AUD/USD se mantiene cerca de 0,7020 en medio de datos más débiles de China y un dólar estadounidense más firme
El AUD/USD se movía en torno a 0,7020 durante la sesión estadounidense del viernes, con el dólar australiano presionado por unos débiles datos de actividad en China, pese a que las expectativas de inflación doméstica se reforzaron. La NBS de China informó de que el PMI manufacturero cayó a 49,2 en julio desde 50,3, por debajo del consenso de 50,0, mientras que el PMI no manufacturero se moderó a 49,0 desde 50,2. En Australia, el PPI subió al 3,6% interanual en el 2T desde el 3,0%, pero el movimiento no logró compensar el lastre procedente de China y un dólar estadounidense más fuerte.
El dólar estadounidense también encontró apoyo después de que la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmara que la política no estaba restringiendo la economía y que la inflación no iba camino de volver al objetivo del 2% de la Fed, añadiendo que habría preferido una subida de 25 puntos básicos. En una visión de cuatro horas, el AUD/USD se situaba alrededor de 0,7025, por encima de las SMA de 20 y 100 periodos, justo por debajo de 0,7000, con un RSI cerca de 63. La resistencia se observa en 0,7039 y 0,7045, mientras que el soporte se sitúa en 0,7025 y 0,6992, con la SMA de 20 periodos cerca de 0,6982 y la SMA de 100 periodos cerca de 0,6980.
Riesgos de volatilidad y niveles técnicos clave
Sugerimos que los operadores de derivados se preparen para un aumento de la volatilidad en el AUD/USD durante las próximas semanas, ya que el par se mantiene en torno al nivel crítico de 0,7020. Aunque los indicadores técnicos de corto plazo muestran un leve impulso alcista, el precio sigue claramente limitado por resistencias clave en 0,7039 y 0,7045. Debemos vigilar de cerca la zona de soporte de 0,7000, donde convergen las medias móviles de 20 y 100 periodos, ya que una ruptura por debajo podría desencadenar una caída rápida.
Tensiones fundamentales y estrategias de trading
El trasfondo fundamental es muy contradictorio, por lo que conviene actuar con cautela con apuestas direccionales de largo plazo. La contracción manufacturera de China, con el PMI de julio bajando a 49,2, históricamente ejerce una fuerte presión bajista sobre el dólar australiano debido a unos vínculos comerciales profundamente integrados. Por otro lado, la aceleración del PPI doméstico de Australia en el 2T hasta el 3,6% muestra que la inflación en la cadena de costes sigue siendo persistente, lo que podría obligar al Banco de la Reserva de Australia a mantener los tipos de interés elevados.
Sumando complejidad, los comentarios de tono hawkish de miembros de la Fed están dando nuevo impulso al dólar estadounidense de cara a agosto. Con los responsables de política monetaria señalando que la inflación todavía no está encarrilada hacia el objetivo del 2%, es probable que el dólar estadounidense se mantenga resiliente. Este entorno macro recuerda a periodos históricos en los que unos tipos estadounidenses altos limitaron el potencial alcista de divisas ligadas a materias primas como el dólar australiano.
Para los operadores de opciones, recomendamos emplear estrategias laterales como los iron condors para aprovechar este tira y afloja, fijando límites justo fuera del soporte de 0,6980 y la resistencia de 0,7050. Alternativamente, los operadores direccionales deberían esperar un cierre diario confirmado por encima de 0,7045 para comprar calls, o una ruptura por debajo de 0,6980 para comprar puts. Mantener tamaños de posición contenidos será crucial mientras el mercado asimila estas señales económicas contrapuestas.
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