Próxima decisión sobre tasas de la Reserva Federal
La atención está en la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal, con expectativas de que las tasas se mantengan entre 4.25%–4.50%. La toma de beneficios es un posible factor para el retroceso del AUD/USD. El par está actualmente dentro de un patrón de cuña ascendente, sin poder superar la resistencia, lo que sugiere posibles caídas adicionales. El soporte está alrededor de 0.6550, con niveles adicionales en la SMA de 50 días de 0.6508 y el mínimo de julio de 0.6454. Un cierre por encima de 0.6625 puede llevar a una ruptura, con un objetivo en el máximo de noviembre de 0.6687. El Dólar Estadounidense sigue siendo influyente en el comercio global, representando más del 88% del volumen de transacciones de divisas. Las decisiones de la Reserva Federal sobre política monetaria, tasas de interés y medidas de estímulo cuantitativo impactan significativamente su valor, a menudo causando fluctuaciones. El endurecimiento cuantitativo tiende a reforzar la fortaleza del Dólar Estadounidense.Posiciones y estrategias bajistas
Dado el retroceso del Dólar Australiano, creemos que los traders deberían considerar posiciones bajistas a través de derivados. La incapacidad para mantenerse por encima del nivel de 0.6600, combinada con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., señala potencial para una nueva caída. Comprar opciones de venta con precios de ejercicio por debajo del soporte actual de 0.6550 podría ser una forma directa de beneficiarse de esta decline anticipada. La fortaleza del Dólar está respaldada por datos reales, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. ha mantenido consistentemente por encima del 4.2%, lo que hace que los activos denominados en dólares sean más atractivos. Las garantías sobre la política de la Reserva Federal, como las mencionadas en relación con las opiniones del expresidente, reducen la incertidumbre política y aumentan el atractivo del dólar. Las próximas discusiones comerciales con funcionarios chinos y de la UE probablemente introducirán volatilidad que se puede gestionar con opciones. Sin embargo, debemos estar atentos a señales contradictorias, ya que el indicador de IPC mensual más reciente de Australia para abril subió inesperadamente a 3.6%, lo que puede obligar al Banco de la Reserva de Australia a mantener una postura agresiva. Esto podría limitar la caída del par, haciendo que estrategias como un “bear put spread” sean una opción prudente para limitar el riesgo mientras se apunta a una caída moderada. Esta estrategia implica comprar una opción de venta con un precio de ejercicio más alto y vender una opción de venta con un precio más bajo para reducir el costo inicial. El patrón de cuña ascendente del gráfico sugiere que se acerca un movimiento decisivo. Vemos la SMA de 50 días alrededor de 0.6508 como un objetivo principal para las jugadas bajistas. Históricamente, cuando la Reserva Federal mantiene altas tasas de interés mientras otros bancos centrales dudan, el dólar se beneficia, un patrón que estamos viendo desarrollarse nuevamente. Para prepararnos para una posible reversión, también podemos realizar una operación más pequeña y especulativa. Un cierre por encima de la resistencia clave de 0.6625 invalidaría la perspectiva bajista. Para protegerse contra esto, o para jugar una ruptura, los traders podrían comprar opciones de compra fuera del dinero con un precio de ejercicio cerca del máximo de noviembre de 0.6687. El sentimiento del mercado en general se alinea actualmente con nuestra perspectiva. Los informes recientes del Compromiso de los Comerciantes (CFTC) muestran que los grandes especuladores han aumentado sus posiciones cortas netas sobre el dólar australiano. Esto confirma que el dinero institucional está apostando por una mayor debilidad frente a su contraparte estadounidense.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
