Soporte Clave e Influencias
A la baja, el nivel de 100.00 sirve como soporte clave para AUD/JPY. Una caída por debajo de este podría llevarlo a 98.97, con más presión entre 97.45 y 97.35. El AUD está fuertemente influenciado por las tasas de interés establecidas por el Banco de la Reserva de Australia, los precios del mineral de hierro y la economía china. Las altas tasas de interés apoyan al AUD, mientras que la reducción cuantitativa puede fortalecerlo aún más. El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, y su precio afecta directamente el valor del AUD. La Balanza Comercial, que refleja la diferencia entre exportaciones e importaciones, es fundamental para determinar la fortaleza del AUD. Una Balanza Comercial positiva fortalece la moneda. Estamos viendo que el cruce AUD/JPY se mantiene cerca de 100.60, atrapado entre una configuración técnica alcista y la amenaza real de intervención japonesa. Aunque la tendencia alcista está respaldada por las medias móviles del gráfico diario, las advertencias verbales de los funcionarios crean un riesgo significativo a corto plazo. Esta situación requiere un enfoque cuidadoso en lugar de una apuesta direccional definitiva. El temor a la intervención no es infundado, ya que el Ministerio de Finanzas ha intervenido antes. Mirando hacia atrás, vimos acciones significativas a finales de 2022 cuando el par USD/JPY cruzó el nivel de 150, y ahora, al cotizar por encima de 162, la presión es inmensa. Cualquier movimiento súbito por parte de los funcionarios probablemente causaría una caída de múltiples yenes en todos los pares de yen, incluido este.Fundamentos Australianos y Factores Globales
Del lado australiano, los fundamentos siguen apoyando por ahora, razón por la cual el cruce está tan alto. El Banco de la Reserva de Australia mantiene su tasa de interés en un firme 4.50% tras los datos del IPC del tercer trimestre del mes pasado, que resultaron ser ligeramente más altos de lo esperado en 3.8%. Esta diferencia de tasas de interés continúa haciendo atractiva la operación de carry trade. Factores externos también favorecen un AUD más fuerte. Los precios del mineral de hierro se han mantenido resilientes, cotizando recientemente por encima de $125 por tonelada en la bolsa de Dalian. Además, el último PMI Manufacturero de Caixin de China fue de 50.7, indicando una expansión pequeña pero estable en el sector industrial que apoya las exportaciones australianas. Para los traders de derivados, este entorno sugiere usar opciones para gestionar el riesgo binario de intervención. Una estrategia de bull call spread que apunte al área de resistencia de 101.70 a 102.30 permitiría obtener ganancias de un posible aumento mientras se define nuestra pérdida máxima. Esta estrategia es preferible a una posición larga directa, que conlleva riesgo de pérdidas ilimitadas en caso de un anuncio sorpresa. Para aquellos que ya tienen posiciones largas, comprar opciones put con un precio de ejercicio cerca del nivel psicológico de 100.00 podría actuar como una cobertura efectiva. Un quiebre limpio por debajo de este nivel probablemente desencadenaría una cascada de ventas hacia la zona de soporte clave alrededor de 97.35. Esto protegería las ganancias existentes de una reversión repentina.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
