El dólar australiano se debilitó frente al dólar estadounidense el jueves, volviendo a situarse por debajo de 0,7200 tras haber alcanzado previamente su mejor nivel desde mediados de mayo. El AUD/USD cotizaba en torno a 0,7160, retrocediendo desde un máximo reciente cerca de 0,7220 a medida que el billete verde se fortalecía. El plan de estímulo de 54.000 millones de dólares comunicado por China para su banca y el conjunto de su sistema financiero había respaldado anteriormente a la divisa, dada la exposición de Australia a la demanda china, y el cruce había rebotado con fuerza desde el mínimo de junio antes del giro de esta semana. También ha llegado apoyo desde el RBA: un mensaje de tono hawkish y el petróleo manteniéndose cerca de 100 dólares por barril han llevado a los mercados a descontar una subida de tipos a finales de este mes, impulsando las rentabilidades de corto plazo.
Las expectativas de inflación en EE. UU. han empujado en sentido contrario. Los operadores se están posicionando cada vez más para un movimiento de la Reserva Federal en septiembre después de que el PPI subiera un 5,4% interanual en agosto, mientras que las presiones sobre el precio del petróleo vinculadas al conflicto en Oriente Próximo han mantenido la inflación pegajosa y han apuntalado al dólar. En un marco de cuatro horas, el AUD/USD se situaba en 0,7167, por debajo de la SMA de 100 periodos en 0,7174 y de la SMA de 20 periodos en 0,7215; el RSI cerca de 29 apunta a condiciones de sobreventa. El soporte inmediato se encuentra en 0,7157, mientras que se observa resistencia en 0,7174 y 0,7193, y después en 0,7213 y 0,7215, antes de 0,7223.
—Volatilidad del mercado impulsada por los bancos centrales y los datos de inflación
A medida que nos movemos por el mercado el 10 de septiembre de 2026, la pugna entre un Banco de la Reserva de Australia de tono hawkish y una Reserva Federal estadounidense resiliente está generando una elevada volatilidad para el dólar australiano. Con el Índice de Precios de Producción (PPI) de EE. UU. aumentando un 5,4% en agosto y los precios mundiales del petróleo manteniéndose obstinadamente cerca de 100 dólares por barril, ambos bancos centrales afrontan presión para subir tipos a finales de este mes. Para capturar los bruscos movimientos de divisas que se esperan por estas dos decisiones de tipos, recomendamos a los traders de derivados comprar straddles largos para beneficiarse de una alta volatilidad.
Si observamos con detalle las configuraciones técnicas, el par AUD/USD cotiza en 0,7167, situándose justo por encima de un suelo de soporte clave en 0,7157. Si el par rompe por debajo de este nivel de 0,7157 en los próximos días, deberíamos plantearnos comprar opciones put a corto plazo para operar la inercia bajista. Sin embargo, dado que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en sobreventa en 29, debemos ser prudentes para no perseguir la ruptura demasiado tarde.
—Estímulo de China y enfoques tácticos de trading
Por otro lado, el enorme paquete de estímulo financiero de China de 54.000 millones de dólares ofrece un sólido apoyo fundamental a la economía australiana, muy dependiente del comercio. Si el soporte de 0,7157 se mantiene, podemos comprar opciones call at-the-money para buscar un rebote rápido hacia la Media Móvil Simple (SMA) de 100 periodos en 0,7174. Esta estrategia permite beneficiarnos de un rebote de corto plazo impulsado por condiciones técnicas de sobreventa y un sentimiento positivo en torno al comercio.
Para gestionar el riesgo durante este periodo de alta tensión, sugerimos utilizar estrategias de spreads de riesgo definido en lugar de opciones desnudas. Emplear bull call spreads por encima de 0,7157 o bear put spreads por debajo ayudará a limitar las pérdidas potenciales, manteniendo al mismo tiempo el potencial de ganancias. Mantener el riesgo acotado es esencial mientras vigilamos los principales niveles de resistencia en 0,7215 y 0,7223 en las próximas semanas.
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