Presiones sobre la Rupia
La Rupia India siente presión por la salida de fondos extranjeros, con Inversores Institucionales Extranjeros vendiendo en los últimos cuatro meses, aunque en octubre el ritmo fue más lento. El Banco de la Reserva de India podría intervenir para fortalecer la Rupia en futuras sesiones de trading. Los factores que afectan a la Rupia incluyen los precios del petróleo crudo, el valor del dólar estadounidense y los niveles de inversión extranjera. El Banco de la Reserva de India interviene en los mercados de divisas y ajusta las tasas de interés para controlar la inflación en el objetivo del 4%. Aspectos macroeconómicos como la inflación, las tasas de interés, el crecimiento del PIB y la balanza comercial también influyen en el valor de la Rupia. Tasas de crecimiento y de interés más altas generalmente fortalecen la Rupia, mientras que la inflación representa un riesgo. Con el par USD/INR manteniéndose por encima de 88.50, el cierre del gobierno de EE. UU. está creando una resistencia para el dólar. Recordamos el cierre de 35 días a finales de 2018 y principios de 2019, durante el cual el Índice del Dólar de EE. UU. se mantuvo estable, lo que sugiere que la agitación política no siempre se traduce en debilidad del dólar. Por lo tanto, los traders deben ser cautelosos al vender el dólar basándose solo en el cierre. La incertidumbre del Reserva Federal es un factor más importante y sugiere una posible volatilidad en las próximas semanas. Dado que el presidente de la Fed, Powell, no se comprometió con un recorte de tasas en diciembre, los derivados que se benefician de los cambios de precio, como las estrategias de opción larga, podrían ser una estrategia prudente. Esto permite a los traders beneficiarse de un movimiento significativo en cualquier dirección una vez que se liberen finalmente los datos económicos retrasados de EE. UU.Reservas de Divisas y Estrategias del Mercado
En el ámbito de la Rupia, estamos observando la continua salida de fondos extranjeros de las acciones indias, un patrón similar al observado en el otoño de 2023, cuando los FIIs vendieron más de $3 mil millones en dos meses. Sin embargo, las grandes reservas de divisas del Banco de la Reserva de India, que se informaron en más de $640 mil millones, le otorgan un poder sustancial para intervenir y apoyar la Rupia. Una fuerte intervención podría rápidamente empujar el par USD/INR a la baja, haciendo que las posiciones largas sean arriesgadas. Los factores externos, especialmente los precios del petróleo crudo, deben ser monitoreados de cerca, ya que impactan directamente en la factura de importación de India. Con el petróleo Brent recientemente negociándose por encima de $85 por barril, los precios altos continuos presionarán a la Rupia. Esta situación complica el comercio de carry, ya que cualquier posible ganancia de las tasas de interés más altas de India podría ser erosionada por la depreciación de la moneda. Dada estas señales conflictivas, los traders podrían considerar estrategias de riesgo definido como los spreads. Un Bull Call Spread en USD/INR sería una manera adecuada de posicionarse a favor de la fortaleza del dólar si prevalece la postura agresiva de la Fed, mientras se limitan las pérdidas potenciales si la intervención del RBI resulta efectiva.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
