AUD/USD amplió la corrección de la semana pasada desde la zona de 0,7240 y cayó hasta mínimos de sesión justo por encima de 0,7110, con el par cotizando por última vez en 0,7128. El apetito por el riesgo se debilitó a medida que el petróleo consolidaba por encima de los 100 dólares, mientras los mercados aumentaban las probabilidades asignadas a una subida de 25 pb de tipos por parte de la Reserva Federal el miércoles y a otro movimiento antes de final de año. Ese reajuste se produjo tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE. UU. del viernes, que mostraron que la inflación sigue situándose muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.
En los mercados energéticos, el crudo se mantuvo por encima de los 100 dólares a medida que crecían los riesgos de interrupción: los ataques a buques comerciales han dejado el Estrecho de Ormuz cerca de quedar inutilizable, e insurgentes hutíes respaldados por Irán han amenazado con bloquear el estrecho de Bab el-Mandeb, una ruta alternativa clave para las exportaciones del Golfo. Desde el punto de vista técnico, la presión se concentra en el soporte de 0,7110, con el RSI (14) de 4 horas ligeramente en sobreventa y el MACD por debajo de cero. El mínimo del 20 de agosto en 0,7105 y el mínimo del 2 de septiembre cerca de 0,7120 marcan la base del rango de las últimas cuatro semanas y el retroceso de Fibonacci del 38,6% del rally de julio a septiembre; una ruptura dejaría como objetivos 0,7065 y, después, 0,7040, que coincide con el retroceso del 61,8%. La resistencia se sitúa en 0,7187.
Estrategia de trading y perspectiva técnica
Recomendamos que los operadores de derivados se posicionen para más caídas en el AUD/USD apuntando al nivel de soporte clave en torno a 0,7110. Una ruptura clara por debajo de esta zona podría abrir el camino hacia el mínimo de agosto en 0,7065 y, posiblemente, 0,7040. Para beneficiarse de esta tendencia bajista, los traders pueden considerar la compra de opciones put a corto plazo o la apertura de posiciones cortas en futuros.
Impulsores macroeconómicos y factores de riesgo
Esta visión se apoya en la próxima reunión de la Reserva Federal este miércoles, en la que el mercado espera otra subida de tipos para combatir la elevada inflación. Los últimos datos de inflación de EE. UU. muestran que los precios siguen aumentando muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, lo que mantiene fuerte al dólar estadounidense. Históricamente, cuando la Fed sube tipos más rápido que el Banco de la Reserva de Australia, el dólar australiano tiende a debilitarse.
También sugerimos utilizar futuros u opciones sobre petróleo para cubrirse frente al aumento de los costes energéticos, dado que el crudo se mantiene estable por encima de los 100 dólares. Las navieras afrontan importantes retrasos en Oriente Medio, con las amenazas de cierre del Estrecho de Ormuz y del estrecho de Bab el-Mandeb obligando a desviar la carga por rutas más largas. Estos problemas de suministro impulsan al dólar estadounidense como activo refugio y perjudican a divisas más sensibles al riesgo, como el dólar australiano.
Empiece a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
