Tensiones Comerciales Entre EE.UU. y China y el Precio del Oro
Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China han disminuido, ya que ambas naciones buscan resolver disputas antes de la fecha límite de aranceles del 1 de noviembre. Esto podría afectar el atractivo del oro como refugio seguro. Los comerciantes están centrando su atención en los próximos datos del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU., esperando un aumento del 3.1% interanual en septiembre. Una inflación más alta de lo esperado podría fortalecer al dólar estadounidense, impactando los precios del oro. El cierre del gobierno de EE.UU. entra en su cuarta semana con otro fracaso del Senado para aprobar un proyecto de financiación. Las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China continúan, posiblemente influenciadas por declaraciones recientes del presidente Trump. Se nota una probabilidad del 99% de una reducción de tasa de interés en EE.UU. la semana próxima, tras otra reducción esperada en diciembre. El precio del oro se mantiene fuerte, negociándose por encima de su media móvil exponencial de 100 días. El primer nivel de resistencia es de $4,140, con ganancias adicionales hasta $4,330 y $4,370-$4,380. Por el lado negativo, el soporte clave se encuentra en $4,000, seguido por $3,947 y $3,838. Las tasas de interés influyen en la fortaleza de la moneda y el costo de mantener activos como el oro. Las tasas altas refuerzan al dólar estadounidense, afectando las materias primas valorizadas en dólares.El Impacto de la Reducción de Tasas de la Fed en el Oro
El mercado ha casi ajustado completamente una reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal para la próxima semana, creando un ambiente positivo para el oro. Después de las agresivas subidas de tasas que culminaron en 2024, se espera que este ciclo de relajación continúe, lo que debilita al dólar y reduce el costo de mantener un activo que no genera interés. Esto hace que las opciones de compra sobre el oro sean atractivas, especialmente con precios de ejercicio por encima del actual nivel de resistencia de $4,140. Sin embargo, los datos del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. que se publicarán este viernes representan un riesgo significativo para los alcistas del oro. Mientras el mercado espera una tasa de inflación anual del 3.1%, cualquier cosa más alta podría forzar a la Fed a reconsiderar su camino de reducción de tasas y causar una venta rápida del oro. Dado este riesgo, comprar opciones de “straddle” sobre un ETF importante de oro podría ser una forma prudente de operar la volatilidad en torno al anuncio del IPC. También debemos tener precaución con los titulares positivos sobre las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China. Un acuerdo repentino podría reducir temporalmente la necesidad de refugios seguros y hacer que el oro regrese hacia el nivel psicológico clave de $4,000. Los comerciantes podrían considerar comprar opciones de venta fuera del dinero como cobertura contra una desescalada repentina en las tensiones comerciales. El gráfico técnico muestra que mientras la tendencia a largo plazo es positiva, el impulso es neutral a corto plazo. Esto sugiere que es posible un período de consolidación o un retroceso antes del siguiente movimiento significativo. Si el oro rompe por debajo del nivel de soporte de $4,000, podría desencadenar una caída más rápida hacia el mínimo del 10 de octubre de $3,947.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
