El USDCHF experimentó un fuerte repunte después de un intento fallido de caer por debajo de 0.79197 durante la sesión matutina europea. Este rebote provocó un rally, llevando al par a su primera zona de resistencia entre 0.7938 y 0.7947.
Un movimiento significativo por encima de esta área de resistencia es necesario para que los compradores tomen más control. Si este impulso alcista continúa, los siguientes objetivos son la parte alta del rango en 0.7947, la media móvil de 100 barras en el gráfico de 4 horas en 0.7967 y las medias móviles de 100 y 200 horas cerca de 0.7986.
A pesar del rebote, los vendedores aún mantienen el control a menos que los compradores superen estos puntos de resistencia. Hacia abajo, el nivel clave para que los vendedores dominen sigue siendo 0.79197. El USDCHF se está negociando en niveles no vistos desde 2011, marcando estos como puntos extremos.
Los compradores deben mostrar un control sostenido al superar los niveles de resistencia. El rally de la semana pasada, que alcanzó 0.80628, no llegó al retroceso del 38.2% de la caída desde el máximo de mayo.
El rebote agudo desde la caída fallida se ve como una prueba crítica para los traders de derivados. Las opciones de compra o posiciones largas en futuros se vuelven más atractivas si el precio supera decisivamente la zona de resistencia de 0.7947. Hasta que eso suceda, los vendedores que han dominado durante meses aún tienen la ventaja.
La situación económica agrega una capa de complejidad al entorno técnico mencionado. Con la inflación en Suiza manteniéndose en un bajo 1.4% en mayo, el Banco Nacional Suizo tiene margen para otro recorte de tasas de interés tras su sorpresiva reducción en marzo. Esta divergencia de política con una Reserva Federal de EE. UU. aún cautelosa podría proporcionar el impulso que los compradores necesitan para superar los objetivos de las medias móviles.
Por el otro lado del par, los datos económicos recientes de EE. UU. han sido mixtos, con la confianza del consumidor cayendo inesperadamente a un mínimo de siete meses en junio. Esto crea una lucha constante, haciendo que un despegue sostenido por encima del nivel de 0.7986 sea una tarea difícil. Los traders deben anticipar volatilidad alrededor de estos marcadores técnicos clave mientras el mercado procesa señales económicas contradictorias.
Debemos respetar que estamos operando en extremos de varios años no vistos desde el período 2011-2012. Históricamente, tales mínimos fueron impulsados por la intervención de los principales bancos centrales durante la crisis de deuda europea. Este contexto implica que una reversión sostenible desde estas profundidades requerirá un poder de compra significativo para superar la tendencia bajista establecida.
Por lo tanto, nuestra estrategia para las próximas semanas involucra observar de cerca las capas de resistencia identificadas. Un fallo de los compradores para superar estos niveles podría ser una señal para comprar opciones de venta o establecer posiciones cortas, apuntando a una prueba de soporte en 0.79197. La reacción del mercado en estos puntos de inflexión específicos dictará nuestro próximo movimiento.
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