Desempeño del Euro frente a Monedas Principales
La reducción de las expectativas de recortes de tasas ha mejorado el apetito por el riesgo en el mercado, lo que probablemente influye en los movimientos de divisas, con comentarios de los funcionarios de la Fed que se esperan para proporcionar más claridad. El Euro se valorizó frente a varias monedas, siendo el más fuerte contra el Dólar estadounidense. Una tabla de cambios porcentuales muestra el desempeño del Euro frente a otras monedas importantes. Los datos del IPC de EE. UU. sugieren que los aranceles no están afectando significativamente a la economía, dando a la Fed margen para ajustar su política. A pesar de cifras de inflación estables, el mercado anticipa un recorte de tasas por parte de la Fed. Los funcionarios de la Fed están divididos sobre la inflación y las políticas de tasas, con posibilidades de un recorte en septiembre incrementándose al 95%. Los índices de precios alemanes muestran efectos mínimos sobre el Euro. La tendencia ascendente del EUR/USD continúa; sin embargo, las áreas de resistencia podrían afectar su trayectoria. Con el mercado evaluando un 95% de probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre, vemos que el camino de menor resistencia para el Dólar estadounidense es hacia abajo. Esta debilidad del dólar es el principal motor de la fortaleza del EUR/USD, creando una tendencia clara para seguir.Estrategias para Operar el EUR/USD a la Luz de los Movimientos de la Fed
Este comercio está respaldado por los recientes datos económicos, que reflejan patrones que hemos visto antes. El informe de Nóminas No Agrícolas de julio, que estuvo por debajo de las expectativas con 160,000, refuerza la narrativa del “mercado laboral en suavización”. Esto nos recuerda el entorno a mediados de 2019, cuando la Fed comenzó un ciclo de alivio a pesar de que la inflación no estaba críticamente baja, impulsando finalmente los activos de riesgo y monedas como el Euro. Para los operadores que buscan reducir el costo inicial de las opciones, un “bull call spread” es una alternativa atractiva. Podríamos comprar una opción de compra (call) con precio de ejercicio de 1.1750 y simultáneamente vender una opción de compra con precio de ejercicio de 1.1900, ambas con vencimientos de septiembre. Esto limita nuestro potencial de ganancia pero reduce significativamente la salida de efectivo inicial, una forma eficiente de expresar una visión moderadamente optimista. Sin embargo, debemos estar conscientes de los riesgos de los funcionarios divididos de la Fed y los niveles de resistencia técnica. Para protegernos contra un giro sorpresivo hacia una postura más agresiva, podemos usar una parte de nuestro capital para comprar opciones put fuera del dinero con un precio de ejercicio cerca de 1.1600. Esto proporciona una red de seguridad si el sentimiento cambia inesperadamente antes de la reunión de la Fed. La volatilidad implícita actual en las opciones EUR/USD está elevada antes de la decisión esperada de la Fed. Esto presenta una oportunidad para los traders que creen que el recorte de tasas ya está completamente contabilizado. Vender un “straddle” o “strangle” de corto plazo justo antes del anuncio podría ser rentable si el movimiento del par después de la decisión es más moderado de lo que el mercado espera.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
