Solución Gubernamental Única
Estamos viendo una solución gubernamental única para las ventas de chips a China, lo que cambia el panorama para los comerciantes de derivados. Esto no es la prohibición total que se estaba endureciendo en 2023 y 2024, pero el 15% de participación en ingresos para el gobierno altera el modelo de ganancias para empresas como Nvidia. Esta política introduce tanto una gran oportunidad como una incertidumbre significativa en el sector de semiconductores para las próximas semanas. La volatilidad implícita en las opciones de Nvidia (NVDA) ha aumentado tras estos comentarios. Hemos visto que la volatilidad implícita a 30 días de NVDA subió por encima del 55%, un aumento notable desde el bajo 40% que observamos en julio de 2025. Los comerciantes deben anticipar grandes oscilaciones de precios mientras el mercado decide si este modelo de acceso por una tarifa es mejor que un bloqueo total. El argumento optimista es que este acuerdo reabre un vasto mercado, impulsando potencialmente los volúmenes de ventas mucho más allá de las estimaciones actuales. El gasto en infraestructura de inteligencia artificial de China creció un 22% en la primera mitad de 2025, lo que demuestra que su enorme demanda por estos chips específicos probablemente absorberá el costo adicional. Los comerciantes que sean optimistas sobre este resultado deberían considerar opciones de compra en NVDA y AMD, apostando a que el mercado está demasiado enfocado en la tarifa del 15% y no lo suficiente en el volumen. Por otro lado, un impuesto del 15% sobre los ingresos afecta directamente los márgenes y podría provocar revisiones a la baja de ganancias por parte de analistas de Wall Street. También estamos atentos a cualquier respuesta oficial de Beijing, ya que una barrera no arancelaria como esta podría provocar represalias contra otras empresas de EE. UU. Este riesgo justifica considerar opciones de venta como cobertura o una apuesta especulativa ante una reacción negativa del mercado.Impacto de la Política en el Sector Tecnológico
Esta política podría expandirse a otros sectores tecnológicos con el tiempo, como se sugiere. Esto hace que la volatilidad en el ETF QQQ, centrado en tecnología, sea algo a seguir de cerca. El Nasdaq 100 ya ha mostrado mayor inestabilidad, con oscilaciones diarias que superan el 1.5% desde que se presentó por primera vez este marco político el mes pasado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
