Los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) están actualmente bajo presión a la baja debido a un aumento previsto en la oferta global. En este momento, WTI se cotiza por encima de $65.00 con una pérdida diaria del 0.55%.
Los aumentos continuos en la producción de OPEC+, junto con la baja demanda de refinerías en EE. UU., están exacerbando esta presión. La organización recientemente confirmó un aumento en la oferta de petróleo para el tercer trimestre, citando la demanda en Asia y las mejoras económicas en EE. UU. y la Eurozona.
OPEC+, que incluye países como Arabia Saudita y Rusia, ha optado por un aumento gradual de la producción desde julio. Esta decisión sigue a la esperada demanda sostenida en Asia y la recuperación económica en regiones occidentales.
La producción de OPEC+ en junio aumentó en 349,000 barriles por día, totalizando 41.56 millones de bpd. Además, OPEC prevé que la producción de líquidos no OPEC aumente en 0.8 millones de bpd para 2025.
El American Petroleum Institute publicará pronto su informe semanal de existencias de crudo. Las expectativas del mercado, tras la sorpresa de la semana pasada, son de una reducción de 2 millones de barriles, lo que podría influir en la dinámica de WTI.
Actualmente en el gráfico, WTI está por encima de su nivel de soporte de $65.00. Una ruptura por debajo de niveles clave podría llevar a una caída adicional del precio hacia $60.58; la resistencia está en $66.75. Los indicadores de impulso muestran signos de debilidad.
Los precios del petróleo WTI dependen de la dinámica de oferta y demanda, eventos políticos y decisiones de producción de OPEC. Los datos de inventario pueden cambiar estos precios, reflejando cambios en la oferta y la demanda. OPEC establece cuotas de producción, impactando los precios del petróleo al controlar los niveles de oferta.
Dada la presión a la baja de la creciente oferta global, creemos que los comerciantes deberían adoptar una postura pesimista en las próximas semanas. El camino de menor resistencia para los precios parece ser a la baja, haciendo que estrategias como comprar opciones de venta o iniciar posiciones cortas en futuros sean adecuadas. Este enfoque permite a los comerciantes beneficiarse de una posible caída en el valor de la mercancía.
Esta visión pesimista se ve reforzada por datos recientes de la Administración de Información Energética de EE. UU., que reportó un aumento inesperado en las existencias de crudo de 3.7 millones de barriles, contradiciendo directamente las expectativas del mercado. Además, están surgiendo señales de debilidad en la demanda de los consumidores clave, con el PMI manufacturero de China cayendo recientemente a 49.5, lo que indica una contracción en la actividad fabril. Esta combinación de aumento de la oferta y caída de la demanda crea un entorno desafiante para los precios.
Estamos monitoreando de cerca el nivel de soporte de $65.00 en el gráfico. Una ruptura definitiva por debajo de este precio señalaría una mayor debilidad y probablemente desencadenaría un movimiento hacia el objetivo de $60.58 para nuestras posiciones cortas. La debilidad observada en los indicadores de impulso nos da confianza adicional en esta posible trayectoria a la baja.
La historia muestra que cuando el cártel aumenta la producción en un mercado con demanda incierta, los precios pueden caer drásticamente, como se vio en la prolongada venta de 2014-2015. Mientras anticipamos más caídas, la confianza de la organización en una recuperación económica en la segunda mitad presenta un riesgo. Para manejar esto, podríamos considerar la compra de opciones de llamada fuera del dinero con fechas de vencimiento posteriores como una cobertura rentable.
El próximo informe semanal de existencias será una fuente significativa de volatilidad a corto plazo. Una sorpresa de reducción mayor a los 2 millones de barriles anticipados podría causar un aumento temporal de los precios. Consideraríamos cualquier rally hacia el nivel de resistencia de $66.75 no como un cambio de tendencia, sino como una oportunidad más favorable para entrar en nuevas posiciones pesimistas.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
