Análisis de Fin de Año de las Acciones en EE. UU.
A pesar de los bajos volúmenes al final del año, el Dow Jones está en camino de mantener una tendencia alcista o estable durante ocho meses. El Dow ha aumentado más del 14% en lo que va del año, mientras que el SP500 se acerca a una ganancia del 17.5% desde enero. La próxima publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal se sigue de cerca para obtener información sobre posibles cambios de política. Las expectativas actuales apuntan a dos recortes de tasas de interés de un cuarto de punto en los próximos dos años, con especulaciones que sugieren más recortes para septiembre de 2026. Las actas de la reunión del FOMC, publicadas tres semanas después de las decisiones de política, proporcionan pistas vitales sobre la perspectiva del mercado, afectando las reacciones en el USD según si el tono es optimista o moderado. Con los índices cerca de máximos históricos pero los volúmenes de negociación excepcionalmente bajos, estamos observando las próximas semanas con cautela. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) está alrededor de 12, un nivel bajo que no hemos visto desde el último trimestre de 2024, lo que hace que las primas de opciones sean relativamente baratas. Esto sugiere que el mercado está demasiado confiado, lo que puede ser una señal de advertencia antes del nuevo año. Las actas de la reunión de la Reserva Federal de mañana son el único evento importante en el calendario, creando un claro punto de posible volatilidad. Los mercados de futuros están valorando más de un 60% de probabilidad de dos recortes de tasas para septiembre de 2026, lo que es mucho más agresivo que las propias guías de la Reserva Federal. Un fracaso de las actas para señalar un cambio moderado podría deshacer rápidamente algunas de las ganancias de este año. Dada esta doble riesgo, estamos considerando la posibilidad de comprar straddles en ETFs de mercado amplio como el SPY. Esta estrategia se beneficia de un movimiento de precio significativo en cualquier dirección, sin necesidad de adivinar correctamente la reacción del mercado al tono de la Reserva Federal. La acción está en el retorno de la volatilidad a un mercado tranquilo, no en un resultado direccional específico.Posiciones Estratégicas de Mercado
Para aquellos de nosotros que mantenemos posiciones largas significativas de la racha de 2025, comprar opciones de venta fuera del dinero en el S&P 500 es una cobertura prudente y de bajo costo. También estamos observando la debilidad en líderes tecnológicos como Nvidia, que es un cambio respecto a la tendencia que vimos en los tres primeros trimestres del año. Esto podría ser un signo temprano de una rotación de liderazgo de cara a 2026. Sin embargo, también debemos recordar que la reacción del mercado a las actas de la Reserva Federal puede ser efímera, especialmente en un entorno de bajo volumen. Al mirar las actas de la reunión de noviembre de 2024, vimos una caída inicial del 0.5% en el S&P 500 que fue rápidamente comprada. Cualquier operación basada en la volatilidad debe ser estructurada con fechas de vencimiento a corto plazo para capturar la reacción inmediata. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
