Conversaciones Comerciales Entre EE.UU. e India
Las conversaciones comerciales entre EE.UU. e India se intensifican mientras India busca reducir los aranceles de exportación hacia EE.UU., que actualmente son del 50%. En diciembre, los inversionistas institucionales extranjeros (FIIs) son vendedores netos en el mercado indio, con ventas de participaciones por valor de Rs. 14,819.29 crores. Los niveles técnicos en el USD/INR muestran que se cotiza cerca de 90.20, por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días. Las lecturas del Índice de Fuerza Relativa (RSI) indican un fuerte impulso, aunque recientemente se han moderado. La principal herramienta de política de la Reserva Federal es ajustar las tasas de interés en función de la inflación y los objetivos de empleo. La próxima decisión sobre tasas de interés se anticipa para el 10 de diciembre de 2025, con expectativas de reducción del 4% al 3.75%. La decisión de la Reserva Federal más tarde hoy es el evento central que estamos observando. Se espera ampliamente un recorte de 25 puntos básicos, ya reflejado en los precios actuales del mercado. El enfoque para los comerciantes debe estar en el nuevo gráfico de puntos y la guía futura del presidente Powell para 2026. Este recorte esperado no sorprende, especialmente después de que la Oficina de Estadísticas Laborales informara que las Nóminas No Agrícolas de noviembre solo añadieron 85,000 empleos, por debajo de la consigna de 150,000. Esto siguió a una lectura del IPC estadounidense ligeramente inferior a la esperada del 2.9% el mes pasado, reforzando la necesidad de que la Reserva Federal alivie su política. Vemos estos datos como una confirmación de que la economía estadounidense se está enfriando.Manejo de la Exposición al USD y Estrategia
Dada la incertidumbre sobre el tono de la Reserva Federal, creemos que las estrategias de opciones son prudentes para gestionar la exposición al Dólar Estadounidense. Comprar opciones de compra o combinaciones en pares principales como EUR/USD podría ser efectivo, permitiendo a los comerciantes beneficiarse de un gran movimiento en cualquier dirección. Esta es una forma de comerciar la volatilidad que esperamos ver tras el anuncio. Para aquellos que comercian con la Rupia India, la situación es compleja con el par USD/INR manteniéndose cerca de 90.25. Las conversaciones comerciales en curso entre EE.UU. e India presentan un posible catalizador para la fortaleza de la Rupia si se anuncia una resolución positiva. Sin embargo, debemos señalar que los Inversores Institucionales Extranjeros han retirado más de Rs. 14,800 crores de los mercados indios este mes, creando obstáculos significativos. La imagen técnica del USD/INR muestra una clara tendencia alcista, con el precio manteniéndose por encima de su media móvil de 20 días. Estamos considerando comprar opciones de compra en USD/INR para apostar por un mayor aumento, especialmente si la Reserva Federal indica una pausa después de este recorte, lo que podría percibirse como menos acomodaticio de lo esperado. Esta estrategia protegería contra el riesgo a la baja si las conversaciones comerciales resultan excepcionalmente positivas para India. Se nos recuerda la reacción del mercado durante el cambio de la Reserva Federal a finales de 2023, donde los recortes iniciales de tasas fueron seguidos por un período de intensa especulación sobre la velocidad del futuro alivio. Ese período vio gran volatilidad en los mercados de divisas, un patrón que anticipamos podría repetirse en el primer trimestre de 2026. Esta historia sugiere que la reacción del mercado en los próximos días establecerá el tono para las semanas venideras. Con las tasas de interés cayendo y el Dólar Estadounidense bajo presión, activos como el Oro, actualmente cotizando alrededor de $4,200, se vuelven más atractivos. Anticipamos que una declaración claramente acomodaticia de la Reserva Federal proporcionará un mayor apoyo para los precios del Oro. Los comerciantes podrían mirar opciones de compra en futuros de oro o ETFs respaldados por oro para capitalizar esta tendencia.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
