Los precios del petróleo crudo influyen en las tendencias del mercado
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate cayeron por debajo de $60 por barril, alcanzando mínimos de tres semanas cerca de $58.40 por expectativas de aumento de las existencias de crudo en EE. UU. El oro se mantiene fuerte, cotizando por encima de $4,200 la onza, con precios influenciados por preocupaciones persistentes a pesar de un sentimiento general del mercado positivo. Se espera que el gobierno de EE. UU. apruebe un proyecto de ley de financiamiento a corto plazo, anticipamos un aluvión de datos económicos retrasados en las próximas semanas. La publicación de informes de inflación y empleo atrasados probablemente generará una volatilidad significativa, creando un entorno ideal para estrategias de opciones a corto plazo. Nos estamos posicionando para esto al observar straddles en pares de divisas importantes para capitalizar las oscilaciones de precios que seguirán a estas entregas de datos atípicas. Se espera que el índice del dólar estadounidense (DXY) se debilite aún más si la Reserva Federal indica una vuelta a los recortes de tasas, un movimiento apoyado por datos antes del cierre que muestran que la inflación anual está disminuyendo hacia 2.5%. Esto contrasta con el Banco Central Europeo, que ha sido más lento en cambiar, haciendo que el euro se vea relativamente atractivo. Vemos potencial en usar bull call spreads en el EUR/USD para apuntar a un movimiento por encima de la EMA de 50 días cerca de 1.1625 mientras gestionamos el riesgo. La libra esterlina sigue débil, luchando por mantener el nivel de 1.3100 debido a un desempeño económico deficiente, una tendencia que hemos visto desde la recesión técnica a finales de 2023. Las cifras recientes que muestran ventas minoristas en el Reino Unido cayendo inesperadamente el mes pasado sugieren que este bajo rendimiento continuará. Por lo tanto, estamos evitando posiciones largas en GBP y en su lugar vemos más valor en vender la libra contra el euro.Riesgo de intervención del yen japonés
La tasa de cambio USD/JPY superando 154.00 es un desarrollo significativo, colocándola en un territorio que históricamente provocó intervención de parte del Banco de Japón en 2022 y 2023. Aunque impulsada por una debilidad general del yen, el riesgo de una reversión rápida y repentina por parte de las autoridades japonesas es ahora extremadamente alto. Creemos que comprar opciones de venta (put) baratas fuera de la moneda en USD/JPY es una forma prudente de protegerse o beneficiarse de una intervención sorpresa. La caída del petróleo crudo por debajo de $60 por barril está siendo impulsada por el aumento de las existencias en EE. UU., con el informe de la API de anoche mostrando un aumento de más de 4 millones de barriles, superando las expectativas. Este impulso bajista parece estar preparado para continuar mientras la producción se mantiene fuerte y las señales de demanda global son mixtas. Para los traders de derivados, esto sugiere vender opciones de compra del mes próximo para recoger prima o comprar puts para apuntar a un mayor descenso hacia el nivel de soporte de $55. A pesar del ánimo de riesgo, el oro manteniéndose firme cerca de $4,200 la onza indica una significativa ansiedad subyacente en el mercado. Este precio es más del doble de los niveles que vimos hace solo dos años, destacando una demanda persistente de refugios seguros. Estamos usando esta estabilidad para construir estrategias collar, protegiendo posiciones largas al comprar puts y vender calls fuera de la moneda para financiarlas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
