Los Mercados Cambian el Enfoque
Los mercados estadounidenses están cerrados por el Día de Martin Luther King Jr., pero la atención se centrará en los próximos datos económicos de EE. UU. Los informes clave incluyen las cifras de inflación del gasto en consumo personal y el PIB del tercer trimestre el jueves, seguidos de encuestas PMI y datos de sentimiento del consumidor el viernes. Los líderes europeos están preocupados por el anuncio de tarifas de Trump y están considerando medidas en respuesta. Planean discutir acciones potenciales, incluyendo activar tarifas preparadas, durante una reunión de emergencia. Mientras tanto, la Corte Suprema de EE. UU. pronto decidirá sobre los poderes de tarifas de emergencia de Trump y un caso separado que involucra al liderazgo de la Reserva Federal. Desde un punto de vista técnico, el oro sigue cotizando por encima de promedios móviles clave, manteniendo un impulso alcista. Los indicadores RSI y MACD sugieren un impulso ascendente fortalecido, con niveles de soporte inmediatos establecidos para el movimiento de precios del oro. La poderosa subida del oro sugiere un potencial adicional al alza, y podemos usar derivados para especular sobre esta tendencia. Comprar opciones de compra (call) en ETFs de oro o futuros de oro ofrece una forma directa de beneficiarse del aumento de precios con un riesgo limitado. Recordamos cómo el oro aumentó más del 15% en cuestión de semanas durante los iniciales choques geopolíticos a principios de 2022, proporcionando un paralelo histórico reciente para este tipo de rally.Explorando Estrategias de Inversión
Dado que el Índice de Fuerza Relativa del oro está en territorio de sobrecompra, un enfoque prudente podría ser usar estrategias de bull call spreads. Esta estrategia implica comprar una opción de compra y simultáneamente vender otra opción de compra con un precio de ejercicio más alto, reduciendo el costo inicial de la operación. Esto ayuda a gestionar el riesgo si el oro experimenta una corrección temporal desde estos máximos históricos. El dólar estadounidense se está debilitando bajo la presión geopolítica, y debemos anticipar mayores caídas si la UE toma represalias con sus propias tarifas. Podemos posicionarnos para esto comprando opciones de venta (put) en el Índice del Dólar estadounidense o utilizando futuros de divisas para vender el dólar frente a una canasta de otras divisas importantes. Durante el pico de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China en 2019, vimos fuertes movimientos en las divisas, y un período similar de volatilidad parece probable ahora. Este conflicto comercial transatlántico impactará directamente a sectores específicos del mercado, y debemos identificar empresas con alta exposición de ingresos a Europa. Comprar opciones de venta en ETFs industriales y de consumo discrecional con fuertes vínculos europeos es una jugada defensiva sólida. Al mirar hacia atrás en las disputas tarifarias de 2018, vimos que sectores como los fabricantes estadounidenses de automóviles y la agricultura fueron duramente golpeados por las medidas de represalia de los socios comerciales.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
