Tasas de Inflación Previstas y Política de la Fed
Las predicciones sugieren que la inflación general ha aumentado a una tasa del 2.8% interanual en julio, mientras que se proyecta que la inflación subyacente esté en un 3%, su nivel más alto desde febrero. Un aumento de inflación más grande de lo esperado podría influir en la política de la Fed, apoyando al dólar estadounidense. Por el contrario, el dólar canadiense está bajo presión debido a los precios bajos del petróleo y los débiles datos de empleo, lo que podría llevar al Banco de Canadá a ajustar las tasas de interés. La inflación impacta el valor de la moneda, con los bancos centrales aumentando las tasas para abordar la alta inflación, lo que generalmente fortalece la moneda. La inflación generalmente influye en el valor de la moneda, con la alta inflación fomentando aumentos de tasas y monedas fuertes. El oro, tradicionalmente un refugio contra la inflación, se vuelve menos atractivo con tasas más altas debido a los mayores costos de oportunidad de mantenerlo.Expectativas del Mercado y Estrategias
El mercado espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. de julio muestre un aumento al 2.8% interanual, desde el 2.6% que vimos en junio. Esto nos lleva a cuestionar las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, incluso después de que el reciente informe de empleo en EE. UU. mostró un aumento más débil de lo esperado de solo 155,000. Un informe de inflación caliente probablemente fortalecería al dólar al confirmar una postura paciente de la Fed. Por el contrario, el dólar canadiense está luchando, con los precios del crudo WTI estancados alrededor de $71 por barril. El informe de empleo de Canadá de principios de agosto también fue decepcionante, mostrando una pérdida neta de 5,000 empleos cuando se anticipaba una ganancia. Esta combinación de datos hace más probable que el Banco de Canadá deba considerar recortar las tasas de interés antes que su contraparte en EE. UU. Para los operadores de derivados, esto sugiere estrategias que se benefician de un USD/CAD en aumento. Creemos que comprar opciones de compra sobre el USD/CAD es una forma directa de posicionarse para un número inesperadamente alto de inflación en EE. UU. Esta táctica efectivamente limita nuestra pérdida potencial al costo de la prima pagada, dejando margen para el beneficio si el par de divisas sigue subiendo. También debemos considerar la creciente volatilidad implícita que siempre precede a los lanzamientos importantes de datos económicos. Vender opciones de venta fuera del dinero en USD/CAD podría ser una forma de recaudar primas y reducir el costo neto de una posición alcista. Esta estrategia se beneficia tanto de un aumento en el tipo de cambio como de la eventual disminución de la volatilidad después de que se publiquen las noticias.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
