Evolución del crudo, la renta variable y el mercado de divisas (FX)

El crudo cayó hace dos días tras las noticias positivas sobre un oleoducto saudí que respaldaba los flujos, pero los precios repuntaron después, ya que los ataques a petroleros en el estrecho de Ormuz mantuvieron en juego el riesgo geopolítico. El panorama de mercado abarca CFDs y FX en plata (XAGUSD), oro (XAUUSD), EURUSD, AUDUSD, el Dow Jones Industrial Average, el S&P 500, WTI y Brent. Desde el punto de vista técnico, se describe al crudo como cotizando dentro de un canal bajista, cerca de la línea de tendencia superior mientras empieza a girarse a la baja. Se señala que el oscilador estocástico está en sobrecompra y girándose a la baja, y se cita el Parabolic SAR como verificación adicional si los puntos aparecen por encima del precio.

Los catalizadores macro se enmarcan en torno a la retórica posterior a la Asamblea General de la ONU por parte de EEUU e Irán, junto con comentarios sobre un posible retorno a las negociaciones que podría aliviar el tráfico marítimo en Ormuz y presionar al crudo, mencionándose también que faltan cinco semanas para las elecciones de mitad de mandato en EEUU. Las condiciones de la renta variable se vinculan a la inflación, a las expectativas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal y a los rendimientos de los Treasuries a 5 años en EEUU en sus niveles más altos desde 2007, mientras que se afirma que el S&P 500 está devolviendo parte de las ganancias asociadas a un renovado impulso tecnológico. En FX, se vigila al EURUSD cerca de 1,135 dólares y al AUDUSD de cara a una esperada subida del RBA la próxima semana tras el rally de julio–agosto; el oro se encuentra en un triángulo descendente con soporte justo por encima de 4.250 dólares, alineado con el 61,8% de Fibonacci, mientras que la plata forma un banderín simétrico.

Riesgo geopolítico y mercados energéticos

Debemos seguir de cerca los titulares geopolíticos y el estrecho de Ormuz, ya que la reciente caída del crudo WTI y Brent podría revertirse rápidamente. Aunque el Brent ha fluctuado recientemente en torno a 74 dólares por barril, indicadores técnicos como el oscilador estocástico sugieren un mercado en sobrecompra, propicio para posiciones cortas tácticas a corto plazo si avanzan las conversaciones de paz. Los operadores de derivados deberían buscar confirmaciones bajistas, como que los puntos del Parabolic SAR pasen a situarse por encima de la acción del precio, antes de apostar por movimientos a la baja.

Elecciones en EEUU, FX y configuraciones en metales preciosos

Con las elecciones de mitad de mandato en EEUU a solo cinco semanas, esperamos un aumento de la volatilidad bursátil a medida que los inversores se ajusten a la incertidumbre política. Históricamente, el S&P 500 sufre presión bajista en septiembre y octubre de los años de midterm, antes de repuntar normalmente tras conocerse el resultado de las urnas. Con los rendimientos de los Treasuries a 5 años en EEUU aún elevados cerca de máximos de varios años, recomendamos operar CFDs sobre índices del Dow Jones y del S&P 500 con límites de riesgo estrictos para gestionar caídas repentinas del mercado.

La fortaleza del dólar estadounidense sigue presionando a los principales cruces de divisas debido a la inflación persistente y a los tipos de interés elevados. Debemos vigilar de cerca el EURUSD conforme se aproxima al nivel clave de soporte de 1,135 dólares, lo que podría ofrecer una señal de venta sólida si se rompe. En AUDUSD, recomendamos prepararse para movimientos bruscos antes de la próxima decisión de tipos del Banco de la Reserva de Australia.

Los metales preciosos presentan configuraciones mixtas, por lo que debemos adaptar las estrategias para el oro y la plata de forma distinta. El oro se sitúa actualmente en un triángulo descendente con un soporte clave en torno al retroceso de Fibonacci del 61,8%, lo que lo hace sensible a un mayor fortalecimiento del dólar. Mientras tanto, la plata cotiza en un estrecho banderín simétrico, y deberíamos esperar a una ruptura clara por encima o por debajo de las líneas de tendencia antes de ejecutar operaciones.

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