USD/CHF subió más de un 0,40% el viernes tras los datos del IPC de EEUU, que junto con el IPP del jueves llevaron a los mercados a descontar una subida de tipos de la Fed en la reunión de la próxima semana. El par cotizaba en 0,8165, tras rebotar desde un mínimo intradía de 0,8124, y superó la resistencia en 0,8156, el máximo del 2 de septiembre.
En el gráfico diario, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, manteniendo el sesgo del impulso a corto plazo al alza. Una ruptura por encima de 0,8200 abriría la puerta a un test de 0,8215, el máximo del 19 de junio de 2025, y después 0,8250, el pico del ciclo del 4 de junio, además del nivel psicológico de 0,8300. Por el contrario, un movimiento por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0,8096 trasladaría el foco a la SMA de 100 días en 0,8009.
Estrategias de trading con derivados respaldadas por fundamentos sólidos
Sugerimos que los traders de derivados se preparen para un aumento del impulso alcista en el par USD/CHF durante las próximas semanas tras la ruptura por encima de 0,8150. Este repunte está ampliamente respaldado por el reciente índice de precios al consumo de EEUU, que subió un 0,3% mensual, por encima de lo esperado, lo que ha elevado las estimaciones de la herramienta CME FedWatch para una subida de tipos de la Reserva Federal la próxima semana por encima del 65%. Dado este sólido respaldo fundamental, deberíamos priorizar estrategias alcistas con derivados para capturar el siguiente tramo al alza.
Enfoques con opciones y futuros para escenarios alcistas en USD/CHF
Para los traders de opciones, recomendamos utilizar *bull call spreads* con precios de ejercicio orientados a 0,8200 y 0,8250 para aprovechar el impulso positivo del RSI. Esta estructura limita el riesgo a la baja, a la vez que nos posiciona para beneficiarnos de un movimiento hacia el máximo de junio de 2025 en 0,8215. Los datos históricos muestran que, cuando el USD/CHF supera su resistencia mensual inmediata con un RSI al alza, a menudo repunta una media del 1,5% al 2% durante las dos semanas siguientes.
Como alternativa, quienes operen con futuros o CFDs deberían considerar compras en retrocesos menores hacia el soporte de 0,8150, manteniendo ajustadas las órdenes de *stop-loss*. Aconsejamos situar *stops* de protección justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0,8096 para protegerse frente a un giro brusco de la tendencia. Una ruptura por debajo de este nivel invalidaría la tesis alcista y dejaría expuesta la SMA de 100 días en torno a 0,8009, por lo que una gestión estricta del riesgo resulta esencial a medida que se acerca la decisión de la Fed.
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