La publicación del IPC de EE. UU. del viernes marcará la decisión de tipos de la Reserva Federal del 16 de septiembre después de que las nóminas de agosto repuntaran en 162.000, elevando la probabilidad de una subida al 59%. Un dato de inflación más firme consolidaría un movimiento de un cuarto de punto y reforzaría el dólar estadounidense, mientras que un IPC más moderado podría mantener la política sin cambios y presionar a la baja al billete verde. El oro ha retrocedido hacia 4.400 a medida que subían las rentabilidades, con los operadores pendientes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.350 y del soporte en 4.310; una ruptura a la baja trasladaría el foco a 4.200.
En Europa, se espera que el Banco Central Europeo eleve los tipos en un cuarto de punto hasta el 2,5% el jueves, ya que los costes energéticos mantienen la inflación por encima del 3%, aunque divergen las expectativas sobre nuevas subidas de aquí a diciembre. El EUR/USD se mueve con vaivenes entre las SMA de 20 y 200 días, situándose ligeramente por encima de 1,1600, con 1,1710 en el radar si el par logra avanzar, mientras que una caída por debajo de la SMA de 50 días empeoraría el panorama a corto plazo. En otros mercados, el crudo WTI superó 92,00 por la escalada de tensiones entre EE. UU. e Irán y por la decisión de la OPEP+ de mantener estable la producción de octubre, incluso después de recortar su previsión de crecimiento de la demanda a 580.000 barriles diarios; se observa resistencia en 94,60, con 99,00 más allá, mientras que la confirmación bajista exigiría una caída por debajo de la SMA de 200 días en 80,40.
Estrategias de trading ante datos económicos y bancos centrales decisivos
Recomendamos que los operadores de derivados se preparen para una volatilidad intensa en el oro de cara a la publicación del IPC de EE. UU. del viernes y la próxima reunión de la Reserva Federal del 16 de septiembre. Con la probabilidad de una subida de tipos actualmente en el 59%, un informe de inflación elevado probablemente fortalecerá el dólar estadounidense y empujará al oro por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.350. Para gestionar este riesgo, sugerimos utilizar opciones put para protegerse frente a una caída hacia el nivel de soporte de 4.310, o comprar calls si unos datos más moderados desencadenan un rebote desde el nivel actual de 4.400.
Implicaciones para los mercados de divisas y materias primas
En el caso del euro, conviene centrarse en el nivel de 1,1600 mientras el Banco Central Europeo se prepara para subir los tipos de interés hasta el 2,5% este jueves. Aunque la inflación sigue por encima del 3%, la desaceleración del crecimiento salarial de la eurozona por debajo del 4% sugiere que esta podría ser la última subida de tipos del BCE en lo que queda de año. Esperamos que un tono hawkish por parte de Christine Lagarde impulse al EUR/USD hacia la barrera de 1,1710, mientras que cualquier énfasis en los riesgos económicos probablemente enviará al par por debajo de su media móvil de 50 días.
En el mercado del petróleo, aconsejamos a los operadores respaldar el impulso alcista del crudo WTI mientras cotiza por encima de 92,00. Dado que el estrecho de Ormuz canaliza aproximadamente el 20% de los líquidos petrolíferos del mundo, los enfrentamientos navales entre fuerzas estadounidenses e iraníes suponen una amenaza severa para la distribución energética global. Vemos un argumento sólido para posiciones largas con objetivos en 94,60 y, potencialmente, en la cota psicológica de 99,00, con un stop-loss estricto situado justo por debajo de la media móvil de 200 días en 80,40.
Empiece a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
