El AUD/USD se movió en un rango estrecho en torno a 0,7200 al inicio de la semana, manteniéndose cerca del máximo del viernes y en su nivel más fuerte desde mediados de mayo. El dólar australiano encontró apoyo en que los mercados descuentan una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en septiembre, tras un crecimiento superior a lo esperado y una inflación interna persistente. El dólar estadounidense tuvo más dificultades para prolongar las ganancias vinculadas al informe de nóminas no agrícolas (Nonfarm Payrolls) a medida que la atención se desplazaba hacia los datos de inflación de EE. UU. previstos para más adelante esta semana, aunque las tensiones entre EE. UU. e Irán aportaron cierto respaldo y limitaron el potencial alcista del AUD/USD.
Desde el punto de vista técnico, el par se ha mantenido por encima del retroceso de Fibonacci del 78,6% de la caída de mayo-junio en 0,7186, tras rebotar desde las inmediaciones de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 0,6989. Los indicadores de momento siguen siendo constructivos, con el índice de fuerza relativa (RSI) en torno a 66 y un histograma del MACD ligeramente positivo. La resistencia se sitúa en el máximo plurianual de 0,7272; un cierre diario por encima de ese nivel abriría margen para nuevas subidas. Si 0,7186 cede, los niveles de soporte se ubican en 0,7118, cerca de 0,7070 y, después, en 0,7023.
Factores Fundamentales que Respaldan el Potencial Alcista del AUD/USD
A medida que observamos al par AUD/USD consolidando en torno al nivel clave de 0,7200, recomendamos que los operadores de derivados se posicionen para una continuidad del impulso alcista en las próximas semanas. Nuestra visión está fuertemente respaldada por la marcada divergencia de política monetaria entre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la Reserva Federal. Con el IPC de Australia manteniéndose obstinadamente en el 3,8% y el RBA sosteniendo su tipo oficial en un nivel restrictivo del 4,35%, la ventaja de rentabilidad (yield) se está desplazando cada vez más a favor del dólar australiano.
Estrategias de Trading y Claves Técnicas
Para aprovechar este escenario favorable, los operadores de opciones deberían considerar la compra de opciones call cerca de at-the-money o el uso de spreads alcistas (bull call spreads) con un strike objetivo próximo al máximo plurianual de 0,7272. Esta estrategia limita el riesgo a la baja y permite capturar el potencial alcista mientras el spot se mantenga con firmeza por encima del retroceso de Fibonacci del 78,6% en 0,7186. Históricamente, cuando el RSI se sitúa cerca de 66 junto con un MACD positivo, indica una fuerte presión compradora que a menudo precede a una ruptura.
Para los operadores de futuros, sugerimos establecer posiciones largas en retrocesos moderados hacia la zona de soporte de 0,7180, manteniendo órdenes de stop-loss ajustadas justo por debajo del nivel de retroceso del 61,8% en 0,7118. Aunque las tensiones geopolíticas en Oriente Medio siguen proporcionando apoyo temporal al dólar estadounidense como activo refugio, los fundamentales macroeconómicos subyacentes favorecen al dólar australiano. Esperamos que esta fase de consolidación técnica se resuelva al alza, especialmente si los próximos datos de inflación de EE. UU. muestran más señales de moderación.
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