El USD/CHF rebotó el jueves, poniendo fin a dos sesiones de descensos y subiendo más de un 0,60% tras unos sólidos datos de empleo en EEUU. El movimiento se apoyó en la defensa de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0,8052, lo que ayudó a devolver al cruce por encima de 0,8100.
La tendencia alcista de fondo sigue vigente, con máximos y mínimos crecientes, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha superado su nivel neutral de 50. La resistencia se concentra en 0,8150; si cae, la acción del precio apunta a 0,8200, con el máximo anual en 0,8207 como siguiente barrera. Una ruptura de ese nivel abriría el máximo de ciclo del 4 de junio de 2025 en 0,8250, seguido de 0,8300. A la baja, el primer soporte se sitúa en 0,8100, y una caída por debajo de la SMA de 50 días en 0,8052 pondría el foco en 0,8000.
Estrategias de trading con derivados y fundamento técnico
Aconsejamos a los operadores de derivados posicionarse para un movimiento alcista sostenido del USD/CHF en las próximas semanas, especialmente después de que el par defendiera con éxito su media móvil simple de 50 días en 0,8052. La compra de opciones call con precio de ejercicio en 0,8150 o la implementación de estrategias bull call spread ofrece en estos momentos una relación rentabilidad-riesgo atractiva. Este impulso alcista se ve respaldado por el RSI, que ha vuelto a situarse por encima del umbral neutral de 50, señal de que los compradores dominan claramente la tendencia a corto plazo.
Motores macroeconómicos y posicionamiento para futuros
Esta ruptura técnica encaja con unos fundamentos macroeconómicos sólidos, incluidos los últimos datos laborales de EEUU, que mostraron un robusto aumento de 175.000 empleos no agrícolas el mes pasado, manteniendo la tasa de paro estable en el 4,1%. Además, el amplio diferencial de tipos favorece ampliamente al billete verde, ya que el tipo de referencia de la Reserva Federal se mantiene cerca del 4,25% frente al tipo oficial más bajo del Banco Nacional Suizo, del 1,0%. Esta ventaja de rentabilidad de 325 puntos básicos históricamente impulsa flujos de capital que salen del franco suizo —activo refugio— hacia activos en dólares estadounidenses con mayor rendimiento.
Para operadores de futuros y a plazo, recomendamos establecer posiciones largas por encima de 0,8100 con un stop-loss estricto situado justo por debajo del soporte psicológico clave de 0,8000. Nuestros objetivos alcistas principales se fijan en el nivel de 0,8200, con la vista puesta en poner a prueba el anterior máximo de ciclo de 0,8250 registrado a mediados de 2025. Si el tipo spot supera el máximo anual de 0,8207, anticipamos una aceleración rápida hacia la gran zona de resistencia en 0,8300.
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