La Influencia de Trump sobre la Reserva Federal
Las críticas de Trump a los funcionarios de la Reserva Federal y sus intentos de destituir a la Gobernadora Lisa Cook han aumentado las preocupaciones. Los clientes están reubicando capital en acciones europeas y japonesas, donde las valoraciones parecen más atractivas, y explorando mercados privados, incluyendo capital de riesgo relacionado con la inteligencia artificial. Dado el cambio actual de los grandes inversores alejándose de la exposición a EE. UU., estamos analizando estrategias que protejan contra o se beneficien de una posible caída en los mercados estadounidenses. Esto implica comprar opciones put en índices importantes como el S&P 500 y el Nasdaq 100 para proteger las carteras existentes. El S&P 500 ya ha sido inferior a sus pares internacionales este año, mostrando una pérdida del 2.1% hasta la fecha, lo que hace que estas posiciones defensivas sean prudentes. Las preocupaciones sobre un dólar más débil, impulsadas por la política comercial y la presión sobre la Reserva Federal, sugieren un claro comercio de divisas. Vemos oportunidades en el uso de opciones sobre fondos cotizados en bolsa que rastrean divisas, como comprar opciones call sobre el Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) o el Japanese Yen Trust (FXY). El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) ya ha caído por debajo del importante nivel de 100, lo que señala que la tendencia podría seguir favoreciendo a las divisas extranjeras en las próximas semanas.El Cambio hacia los Mercados Europeos y Japoneses
El capital claramente fluye hacia acciones europeas y japonesas, donde las valoraciones son más atractivas. Para seguir esta tendencia, deberíamos considerar opciones call sobre índices como el Euro Stoxx 50 y el Nikkei 225 de Japón. Esta perspectiva está respaldada por el rendimiento reciente, ya que el Euro Stoxx 50 ha subido más del 6% este año, mientras que el Nikkei ha ganado un 8%, mostrando una clara divergencia de los mercados estadounidenses. La incertidumbre general derivada de los riesgos de los aranceles comerciales y la politización de la Reserva Federal está aumentando la volatilidad del mercado. Este entorno hace que el comercio de volatilidad en sí mismo sea una estrategia viable, como comprar opciones call sobre el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) o usar futuros del VIX. El VIX ha estado comercializándose consistentemente por encima de 20 durante el último mes, un cambio significativo respecto a las condiciones más tranquilas que experimentamos el año pasado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
