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El regulador de internet de China ha instruido a las empresas tecnológicas a cesar todas las compras de los chips de IA de Nvidia.

by VT Markets
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Sep 17, 2025
El regulador de internet de China ha instruido a las principales empresas de tecnología a cesar la compra de chips de IA de Nvidia y a cancelar cualquier orden existente. Este movimiento busca fortalecer la industria de semiconductores china y reducir la dependencia de la tecnología estadounidense.

Impacto en las acciones de Nvidia

La restricción va más allá de los consejos previos de los reguladores, que se centraban en los chips H20. Pekín está instando a las empresas tecnológicas chinas a disminuir su dependencia de los productos de Nvidia. Con esta noticia del 17 de septiembre de 2025, esperamos una presión significativa y inmediata a la baja en las acciones de Nvidia. Los traders de derivados probablemente se estén posicionando para esto comprando opciones de venta sobre NVDA, anticipando un fuerte descenso a medida que el mercado procese la pérdida del mercado chino. La volatilidad implícita casi seguramente aumentará, haciendo que las opciones sean más costosas pero también presentando oportunidades para quienes venden volatilidad más adelante. Esta prohibición es un evento importante, ya que China ha representado consistentemente una parte significativa de los ingresos de Nvidia, incluso después de que comenzaran las restricciones de exportación de EE. UU. a finales de 2022. Hemos visto estimaciones de principios de 2025 que sugieren que China aún representaba casi el 15% de los ingresos del centro de datos, una cifra que ahora está cayendo a cero. Esto obligará a una importante revisión a la baja de las proyecciones de ganancias futuras de la empresa. Por otro lado, estamos observando oportunidades alcistas en el sector de semiconductores doméstico de China, particularmente para empresas clave en sus ambiciones de IA como Huawei y SMIC. Los traders con acceso a los mercados de Hong Kong o Shanghái probablemente estén considerando opciones de compra u otros derivados alcistas sobre estas acciones. Ahora se les presenta un gran mercado doméstico protegido por su propio gobierno.

Impacto en las empresas tecnológicas chinas

Para las principales empresas tecnológicas chinas como Baidu, Alibaba y Tencent, esto representa un obstáculo para su desarrollo en IA. Su dependencia forzada de chips domésticos menos avanzados podría ralentizar su progreso en comparación con sus pares globales. Esto podría llevar a los traders a adoptar posiciones bajistas en sus ADRs listados en EE. UU., anticipando un crecimiento más lento. Todo el sector de semiconductores experimentará una mayor volatilidad debido a esta escalada de la guerra fría tecnológica. Estamos observando ETFs como el SOXX en busca de señales de debilidad, ya que este movimiento indica un desacoplamiento más profundo de la cadena de suministro y un mayor riesgo geopolítico para cualquier empresa expuesta a China. Los traders podrían utilizar opciones sobre este ETF para protegerse o especular sobre el movimiento amplio del sector. Esta noticia también eleva la incertidumbre general en el mercado, lo que podría causar un aumento en el VIX. Vimos aumentos similares durante escaladas anteriores en la guerra comercial entre EE. UU. y China a finales de la década de 2010. Los traders cautelosos pueden buscar comprar opciones de VIX como cobertura de cartera contra el impacto más amplio del mercado por estas tensiones.

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