Declive del Mercado de EE. UU.
En EE. UU., el promedio industrial Dow cayó 121 puntos, lo que refleja una disminución del 0.26%. El índice S&P cedió 11.32 puntos o 0.17%, y el índice Nasdaq cayó 37.38 puntos o 0.17%. Mientras tanto, los rendimientos de EE. UU. mostraron descensos en varios plazos: el rendimiento a 2 años bajó a 3.517%, el a 5 años a 3.584%, el a 10 años a 4.026% y el a 30 años a 4.645%. Estas reducciones fueron de 2.1, 1.5, 0.8 y 0.9 puntos básicos, respectivamente. Con los índices europeos mostrando su peor rendimiento en semanas, se observa una clara señal de aversión al riesgo para los traders. Esto parece impulsado por la última encuesta de Sentimiento Económico ZEW de Alemania, que se publicó esta mañana, mostrando una fuerte caída hasta su punto más bajo en más de un año, lo que genera serios temores de recesión. La caída simultánea en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. confirma que esto es una búsqueda de seguridad, no solo un problema del mercado de acciones europeo. Este aumento en el miedo hace que la volatilidad sea un enfoque principal para los traders de derivados en el corto plazo. El VSTOXX, que mide la volatilidad del Euro Stoxx 50, aumentó más del 15% hoy, un movimiento que sugiere que los traders deberían considerar comprar protección. Estrategias como la compra de opciones de venta sobre el DAX o el S&P 500, o establecer posiciones alcistas en ETNs de volatilidad, podrían funcionar bien si este impulso a la baja continúa.Estrategias de Cobertura
Para carteras con posiciones largas existentes en acciones, la cobertura es ahora crítica. Se vieron patrones similares a finales de 2022 y principios de 2023 cuando los temores de un endurecimiento por parte de los bancos centrales causaron caídas bruscas e inesperadas en el mercado. Una estrategia rentable sería comprar spreads de opciones de venta en los principales índices, que pueden proteger contra una caída significativa en las próximas semanas mientras limitan el costo del premio inicial. Todos los ojos están ahora puestos en las próximas reuniones de los bancos centrales, con el BCE programado para reunirse la próxima semana. Los precios de las opciones ya reflejan una mayor incertidumbre, con la probabilidad implícita de una postura agresiva sobre las tasas de interés aumentando significativamente en las últimas 24 horas. La actual venta en el mercado puede ser un intento de adelantarse a cualquier lenguaje duro por parte de los responsables de la política que aún están lidiando con la inflación persistente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
