Expectativas del Mercado
Dado que las conversaciones en Madrid acaban de finalizar y no hay detalles oficiales aún, deberíamos esperar un aumento significativo en la volatilidad del mercado. El Índice de Volatilidad CBOE, o VIX, ya ha subido a 19 esta semana en anticipación, y los mercados de derivados están estimando oscilaciones de precios mayores a lo habitual en las próximas semanas. Esta incertidumbre significa que los comerciantes deben considerar comprar opciones para proteger sus carteras o especular sobre un movimiento grande. Hemos visto este escenario antes, particularmente durante las negociaciones comerciales entre 2018 y 2020. En ese entonces, los mercados fluctuaban drásticamente basándose en titulares y rumores, castigando a quienes hacían grandes apuestas antes de que se conocieran noticias oficiales. La historia muestra que incluso anuncios positivos pueden ser seguidos por ventas, ya que los comerciantes examinan los detalles, haciendo que el optimismo inmediato sea arriesgado. La atención debería centrarse en opciones sobre ETFs específicos de sectores que son muy sensibles a las relaciones entre EE. UU. y China, como los relacionados con semiconductores y acciones tecnológicas chinas. Por ejemplo, la volatilidad implícita es elevada para las opciones en el FXI, el ETF de grandes capitalizaciones chinas, lo que sugiere que los comerciantes se están preparando para un movimiento significativo. Deberíamos enfocarnos en estrategias como straddles o strangles que pueden beneficiarse de un cambio brusco en el precio en cualquier dirección, en lugar de adivinar el resultado.Consideraciones sobre el Comercio de Opciones
El panorama económico más amplio complica las cosas, ya que esto no está ocurriendo en un vacío. El último informe de inflación de EE. UU. para agosto de 2025 fue un poco alto, con un 3.1%, limitando la capacidad de la Reserva Federal para apoyar al mercado si las noticias del comercio son malas. Al mismo tiempo, los recientes números de producción industrial de China mostraron un crecimiento más débil de lo esperado del 3.5%, lo que indica que ellos también necesitan un resultado positivo de estas conversaciones. Por ahora, la medida prudente es usar derivados para definir el riesgo en lugar de hacer apuestas directas. Esto significa favorecer estrategias con largas primas donde la pérdida máxima se conoce de antemano. El enfoque inmediato es sobrevivir al primer anuncio de noticias, que podría llegar en cualquier momento y probablemente fuera del horario del mercado. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
