Actualización del Mercado Japonés
El PBOC fijó el USD/CNY en 7.1008, su nivel más fuerte desde noviembre de 2024. El USD se debilitó mientras las acciones japonesas aumentaban. Japón anunció una elección de liderazgo del LDP para el 4 de octubre, con un gran interés local. Una encuesta laboral en EE.UU. indicó que la probabilidad de encontrar trabajo cayó al 44.9%. El sentimiento del consumidor en Australia disminuyó un 3.1% en septiembre, mientras que las ventas minoristas del Reino Unido crecieron un 3.1% interanual en agosto. Los futuros de madera cayeron casi un 24% desde los máximos de agosto. En política, Atenas experimentó un terremoto de magnitud 5.2, y China y Canadá discutieron cooperación económica. El tono general del mercado fue positivo en términos de riesgo, con aumentos en el oro, Bitcoin y petróleo, a pesar de ciertos datos débiles.Análisis de Señales del Mercado
El mercado está enviando señales contradictorias en este momento. El oro está subiendo más allá de $3,650, lo que apunta a alta inflación o una búsqueda de seguridad. Pero el mercado laboral de EE.UU. parece inestable, con la probabilidad de encontrar trabajo alcanzando un mínimo histórico y las nóminas no agrícolas de la semana pasada para agosto mostrando un crecimiento laboral desacelerándose a solo 95,000. Esto coloca a la Reserva Federal en una situación complicada, haciendo que los futuros movimientos de tasas de interés sean inciertos, a pesar de que algunos comentaristas se oponen a los recortes. Vemos una oportunidad en los mercados de divisas, ya que la Reserva Federal podría verse obligada a facilitar mientras el Banco Central Europeo se mantiene firme. Esta divergencia apoya la previsión de que el EUR/USD suba por encima de 1.2000 para fin de año, haciendo que los derivados del euro sean una jugada atractiva. El impulso en activos sólidos parece fuerte y podría ser una cobertura principal contra esta incertidumbre económica. Los futuros de oro que prueban $3,700 y el petróleo que se mantiene firme cerca de $63/barril sugieren que los traders apuestan por una inflación continua. Esta opinión es respaldada por los datos del IPC del mes pasado, que mostraron una inflación subyacente resistiendo por encima del 4%. No debemos ignorar las claras señales de advertencia en sectores específicos. La drástica caída en los futuros de madera es una gran bandera roja para el mercado de vivienda, una tendencia confirmada por la reciente caída del 10% en los inicios de construcción de viviendas en agosto. Esto sugiere que las opciones put sobre ETFs de constructores de viviendas podrían ofrecer una valiosa protección ante descensos o ganancias especulativas. Mientras el Nikkei alcanza nuevos máximos, somos cautelosos con las acciones tecnológicas de EE.UU., con líderes del sector como NVIDIA mostrando signos de estancamiento. Vimos un patrón similar en 2022, donde el aumento de los precios de las materias primas y los temores a la inflación llevaron a una fuerte corrección en nombres tecnológicos orientados al crecimiento. Posicionarse para una mayor volatilidad del mercado con opciones VIX parece prudente dada esta mezcla de señales.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
