Significado Global del Dólar de EE. UU.
El dólar estadounidense es la moneda oficial de Estados Unidos y se usa ampliamente en todo el mundo. Representa más del 88% de todo el volumen de transacciones de divisas globales, promediando 6.6 trillones de dólares por día en 2022. La Reserva Federal influye en el valor del dólar estadounidense a través de la política monetaria, principalmente ajustando las tasas de interés. En casos extremos, se puede implementar la flexibilización cuantitativa, lo que a menudo debilita el dólar. La restricción cuantitativa es lo opuesto a la flexibilización cuantitativa, donde la Reserva Federal deja de comprar bonos. Este enfoque típicamente fortalece el dólar.Perspectivas de Volatilidad del Mercado
Dado la nueva amenaza de un arancel del 25%, esperamos un aumento significativo en la volatilidad del mercado en las próximas semanas. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), conocido como el “medidor del miedo” del mercado, ya ha saltado un 15% a 22.5 en el trading nocturno, su nivel más alto en tres meses. Para los comerciantes, esto significa que las posiciones largas en volatilidad a través de futuros de VIX o opciones de compra podrían ser rentables mientras la incertidumbre afecta al mercado. El impacto más directo es sobre el petróleo crudo, ya que Irán es un gran proveedor global. Ya estamos viendo que el crudo West Texas Intermediate (WTI) está subiendo, y anticipamos que esta tendencia continuará conforme aumenta el riesgo de interrupciones en el suministro. La volatilidad implícita en las opciones WTI del mes próximo ha aumentado, sugiriendo que los comerciantes están anticipando oscilaciones de precios mayores de lo habitual, lo que hace que las opciones de compra largas sean una estrategia atractiva para capturar un posible incremento. El dólar estadounidense muestra debilidad porque estos aranceles podrían dañar la economía americana y sus relaciones con socios clave. Datos de la Organización Mundial del Comercio de 2025 mostraron que la UE y China tenían un volumen de comercio combinado de más de 55 mil millones de dólares con Irán, lo que los convierte en objetivos principales de esta nueva política. Por lo tanto, vemos oportunidades para vender el dólar frente a monedas como el euro o el franco suizo, utilizando futuros u opciones para especular sobre más caídas en el DXY. Mirando hacia atrás a las disputas comerciales entre EE. UU. y China de 2018-2019, vimos cómo los anuncios de aranceles crearon períodos prolongados de sentimiento de aversión al riesgo y perjudicaron el crecimiento global. Esa experiencia sugiere que esta situación probablemente ejercerá presión sobre los mercados de acciones estadounidenses, particularmente las corporaciones multinacionales con cadenas de suministro globales complejas. Estamos considerando comprar opciones de venta en índices amplios del mercado como el S&P 500 para protegernos contra una posible caída. También estaremos observando de cerca a las empresas en los sectores industrial y automotriz, especialmente aquellas en Alemania y Japón. Las estadísticas comerciales del año pasado mostraron que estos sectores tienen tratos comerciales notables en Irán, lo que los hace vulnerables a impactos directos si sus países de origen se ven afectados por los aranceles estadounidenses. Esto crea oportunidades específicas para usar opciones de venta en acciones de empresas individuales que están muy expuestas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
