Movimientos e Insights del Mercado
En los mercados financieros más amplios, el EUR/USD enfrenta resistencia alrededor de 1.1700, impulsado temporalmente por la caída del Dólar estadounidense. Mientras tanto, el GBP/USD está sustentado en 1.3380 en medio de la renovada debilidad del Dólar y preocupaciones sobre la Reserva Federal, apuntando al nivel de 1.3500. El oro sigue su racha por encima de $4,600, alimentado por tensiones geopolíticas y reacciones del mercado a los desafíos percibidos a la independencia de la Reserva Federal. El staking de Ethereum está aumentando, con Bitmine Immersion incrementando significativamente sus activos apostados. Monero alcanzó un máximo histórico con una mayor actividad en su mercado de derivados. El Yen es notablemente débil, causando un rendimiento inferior a todos sus pares incluso cuando el Dólar estadounidense se vende ampliamente. La semana pasada, el informe de ingresos laborales en efectivo no cumplió con las expectativas, registrando un mero crecimiento del 0.8% interanual, lo que ha llevado a muchos a creer que el Banco de Japón retrasará el aumento de las tasas de interés. Esta divergencia convierte al Yen en un caso especial y un enfoque principal de nuestras estrategias. La ampliación de la brecha de tasas de interés entre Japón y otras economías importantes está reavivando el carry trade del Yen, donde pedimos prestado en yenes para invertir en monedas de mayor rendimiento. Esto nos recuerda las condiciones que alimentaron el enorme carry trade durante gran parte de 2024, que solo comenzó a deshacerse cuando el BoJ señaló un cambio de política a finales del año pasado. Ahora que un cambio de política parece retrasarse de nuevo, vemos una nueva oportunidad para apostar en contra del Yen. Desde un punto de vista técnico, deberíamos considerar opciones de compra del USD/JPY ahora que el precio al contado está superando el nivel 158. Apuntamos al alto de enero de 2025 de 158.87 e incluso al pico de julio de 2024 cerca de 161.95 en las próximas semanas. La volatilidad implícita en las opciones del USD/JPY ha aumentado, con la volatilidad a 1 mes ahora situada alrededor del 9.5%, lo que sugiere que el mercado se está preparando para un movimiento significativo.Oportunidades en el Mercado de Divisas
El tema predominante es la operación “Vender América”, que se aceleró después de las noticias de la investigación federal sobre la Reserva Federal. Esto ha hecho que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) caiga por debajo de 98.00 por primera vez en más de un año. La agitación está causando grandes picos en la volatilidad de las divisas, con el CVIX (Índice de Volatilidad de Divisas) saltando más del 15% en solo las últimas sesiones de negociación. Esta huida del dólar está alimentando una histórica racha en metales preciosos, y deberíamos usar derivados para mantener esta exposición. Vemos esto como una señal clara para permanecer en largo en oro y plata, posiblemente comprando opciones de compra con strikes muy por encima de los actuales máximos históricos. Por ejemplo, comprar opciones de compra fuera del dinero en oro con un strike de $4,800 para la expiración de abril ofrece una forma de apostar por la continuación de la compra por pánico. Dada la notable debilidad del Yen en comparación con todo el G10, vemos mejores oportunidades en cortarlo contra otras monedas que no estén en problemas como el dólar. Por lo tanto, estamos posicionando en largo en pares como GBP/JPY y AUD/JPY, utilizando futuros para construir estas posiciones. Esta estrategia nos permite beneficiarnos tanto de la debilidad general del Yen como de la fortaleza en otras monedas impulsadas por el sentimiento anti-Dólar.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
