Tensiones en el Comercio India-EE. UU.
El presidente estadounidense Donald Trump aumentó los aranceles a India debido a su posición sobre la compra de petróleo ruso, que ya enfrentaba aranceles del 50%, entre los más altos para los socios comerciales de EE. UU. Las tensiones comerciales impactan el PIB de India en aproximadamente 0.3%-0.5%, al mismo tiempo que afectan el clima de inversión, lo que lleva a salidas de capital extranjero. En 2025, los inversores extranjeros desinvirtieron Rs. 3,06,418.88 crore en acciones indias. En enero, las ventas netas disminuyeron ligeramente, alcanzando Rs. 3,122.68 crore, con Rs. 143.88 crore vendidos en días consecutivos. Los próximos datos de EE. UU., incluidos el Cambio de Empleo ADP, el PMI de Servicios ISM y las Vacantes Laborales JOLTS, influirán en las expectativas de política de la Reserva Federal. El par USD/INR se mantiene cauteloso en el nivel psicológico de 90.00, con indicadores técnicos que apuntan a posibles caídas adicionales si no se recupera el impulso.Intervención del RBI y Implicaciones del Mercado
Observamos que la reciente intervención del Banco de la Reserva de India que empujó el USD/INR por debajo de 90.00 es una señal clave a corto plazo. Esta acción, que refleja sus esfuerzos en diciembre de 2025 cuando el par alcanzó 91.55, sugiere que el banco central está estableciendo un fuerte nivel de resistencia. Vender opciones de compra fuera del dinero con precios de ejercicio superiores a 91.00 podría ser una estrategia viable para capitalizar este límite percibido. Sin embargo, no debemos ignorar la presión subyacente sobre la rupia debido a las continuas salidas de inversores extranjeros, que totalizaron más de Rs. 3 lakh crore en 2025. Esto, combinado con las tensiones comerciales en curso con EE. UU., sugiere que el apoyo del RBI podría ser temporal. Esto crea un ambiente de incertidumbre, especialmente con datos clave de empleo de EE. UU. debiendo publicarse esta semana. El principal catalizador serán los datos de empleo de EE. UU., particularmente el informe de Nómina No Agrícola del viernes. Dado que las tres reducciones en las tasas de interés de la Reserva Federal en 2025 estaban relacionadas con un mercado laboral debilitado, cualquier sorpresa significativa en estos datos probablemente causará un movimiento brusco en el dólar estadounidense. Históricamente, los informes NFP que se desvían en más de 50K del consenso han causado un movimiento promedio del 0.4% en el Índice del Dólar en la primera hora. Teniendo en cuenta estas fuerzas en conflicto, adquirir volatilidad antes de la publicación de datos del viernes parece prudente. Una estrategia de opciones de “strangle” largo, que implica comprar tanto una opción de compra fuera del dinero como una opción de venta con vencimientos en las próximas semanas, podría posicionarse para beneficiarse de un movimiento de precio significativo en cualquier dirección. Esto nos permitiría aprovechar cualquier tendencia fuerte del dólar estadounidense o confirmar su reciente debilidad. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
