El índice de precios al consumidor armonizado de la Eurozona cayó ligeramente por debajo de las expectativas en diciembre, registrando una tasa anual del 2.3%. Este dato afectó al Euro, con el par EUR/USD cotizando por debajo de 1.1700. El Informe de Cambio de Empleo de ADP para diciembre pronostica la creación de 45,000 empleos en EE. UU., una mejora respecto a la pérdida de 32,000 empleos en noviembre. El mercado permanece atento a las acciones de EE. UU. en Venezuela tras la deposición de Nicolás Maduro, aunque las previsiones económicas se mantienen sin cambios. El precio de Aave alcanza alrededor de $172, cerca de superar un patrón técnico que podría beneficiar a los compradores. El par GBP/USD tropieza a 1.3500, influenciado por la estabilidad del Dólar estadounidense antes de los próximos datos macroeconómicos.

Tendencias del Mercado del Oro

El oro enfrentó presión a la baja, cotizando por debajo de $4,500, a pesar de las ganancias anteriores. La anticipación del mercado por los datos de empleo de EE. UU. y el PMI de Servicios ISM podría afectar las expectativas sobre la política de la Reserva Federal. El informe de ADP sugiere una recuperación en las cifras de empleo, y los comerciantes deben prepararse para posibles cambios en el mercado. Se recuerda sobre los riesgos inherentes a las inversiones en el mercado, sugiriendo que la investigación personal y la precaución son necesarias al involucrarse en estas actividades financieras. La inflación subyacente de la Eurozona para diciembre de 2025, que vimos en 2.3%, refuerza una perspectiva dovish para el Banco Central Europeo. Esto continúa la tendencia de desinflación que observamos a lo largo de gran parte de 2025, un patrón que recuerda el enfriamiento post-pandémico visto a nivel mundial en 2023-2024. Para nosotros, esto hace que las estrategias bajistas en derivados sobre el Euro, como la compra de puts en el par EUR/USD, sean una estrategia lógica a considerar en las próximas semanas. La atención ahora se centra en la economía de EE. UU., con el informe de Cambio de Empleo de ADP para diciembre de 2025 que se publica hoy. Se esperan 45,000 empleos adicionales, que son cruciales tras la inesperada pérdida neta de 32,000 en noviembre. Dada la volatilidad histórica en torno a estos lanzamientos, donde una desviación de solo el 20-30% del consenso puede causar movimientos significativos, establecer opciones straddle o strangle en índices importantes podría ser una medida prudente para capturar un movimiento agudo en cualquier dirección.

Impacto en la Moneda y Metales Preciosos

Esta divergencia de políticas mantiene al par EUR/USD por debajo del nivel de 1.1700. Un sólido informe de empleo en EE. UU. probablemente fortalecería el Dólar estadounidense, empujando al par a la baja y recompensando a aquellos con posiciones bajistas. Históricamente, un robusto mercado laboral en EE. UU., indicado por más de 100,000 empleos mensuales, ha precedido a períodos de fortaleza del Dólar. El GBP/USD también se encuentra estancado cerca de 1.3500, esperando un catalizador de los datos de EE. UU. Aunque vimos que el Banco de Inglaterra mantuvo las tasas firmes durante la mayor parte de 2025 debido a una inflación doméstica persistente, el mercado ahora está más enfocado en el próximo movimiento de la Reserva Federal. Se espera una ruptura decisiva de este rango tras las cifras de empleo, por lo que debemos estar preparados para una mayor volatilidad. La reciente caída del oro por debajo de $4,500 muestra que el mercado se está posicionando para que la Reserva Federal mantenga una postura agresiva, lo cual es negativo para los activos que no generan rendimiento. Si los datos de empleo de EE. UU. son fuertes, podemos esperar más presión sobre el oro, haciendo que estrategias como la venta de spreads de compra en futuros de oro sean atractivas. Sin embargo, un informe débil podría desencadenar una rápida reversión, enviando el oro más alto a medida que aumenten las apuestas sobre recortes de tasas de la Fed. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.

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