El dólar estadounidense se comercia dentro de un rango estrecho mientras los inversores esperan el informe del IPC de noviembre, que podría afectar las expectativas de ajustes en las tasas para 2026. El índice DXY está alrededor de 98.55, mientras que las probabilidades del mercado sugieren un 26% de probabilidad de un recorte de tasas en enero, con un pronóstico estable para una reducción de 60 puntos básicos en 2026. El análisis técnico indica un leve impulso bajista, aunque existe la posibilidad de un avance ya que las medias móviles se comprimen. Se observa soporte en 97.90 y 97.60, mientras que la resistencia se encuentra en 98.60 y hasta 99.80. Las declaraciones recientes de funcionarios de la Reserva Federal mostraron un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas debido a las persistentes preocupaciones sobre la inflación.

Expectativas del IPC de Noviembre

Se espera que el IPC de EE. UU. aumente un 3.1% anualmente en noviembre, lo que representa un ligero aumento con respecto a las medidas anteriores. Mientras tanto, el euro ha perdido valor antes de la decisión de política del BCE. La libra esterlina ha subido tras la reducción de la tasa de interés del Banco de Inglaterra al 3.75%. El oro lucha por mantener su valor por encima de $4,350, mientras el mercado espera los datos del IPC estadounidense. Bitcoin se mantiene estable en aproximadamente $87,000 debido a la entrada de fondos en ETFs. Dogecoin enfrenta niveles de soporte en declive a medida que disminuye la confianza. Con el informe del IPC de noviembre ya disponible, el dólar estadounidense continúa atrapado en un rango estrecho. Los datos reales mostraron un aumento del 3.2% interanual, ligeramente superior al pronóstico del 3.1% y un recordatorio de la obstinada inflación que vimos a fines de 2023. Este resultado complica la perspectiva de recortes de tasas y deja al dólar en una posición para un movimiento significativo. Esta sorpresa inflacionaria pone a los comentarios moderados de funcionarios de la Reserva Federal, como Waller y Goolsbee, en una situación más complicada. Como resultado, la expectativa de un recorte de tasas en enero de 2026 ha caído del 26% a poco menos del 15%, según los datos de futuros de fondos de la Fed. El mercado ahora señala que el camino hacia tasas más bajas será más lento de lo que se había esperado, lo que debería proporcionar un respaldo para el dólar en las próximas semanas.

Reacciones del Mercado y Oportunidades

Estamos viendo cómo las medias móviles del DXY se comprimen estrictamente alrededor del nivel 99.10, una señal técnica clásica que a menudo precede a un avance. Con el índice VIX manteniéndose cerca de un bajo de 14, las opciones que apuestan por un aumento en la volatilidad, como las estrategias de “long straddles” en pares de divisas importantes como EUR/USD, parecen estar a precios atractivos. Esta estrategia podría ser rentable sin importar si el dólar se eleva o baja. Para quienes buscan hacer una apuesta direccional, la inflación ligeramente más alta y el cambio en las expectativas de tasas sugieren que el dólar podría poner a prueba la resistencia. Observar los niveles 98.60 y 99.10 en el DXY es crucial, y comprar opciones de compra a corto plazo podría ser una forma eficiente de capital para posicionarse para un aumento. El último informe de Nóminas No Agrícolas, que mostró una desaceleración pero aún positiva de 150,000 empleos añadidos, apoya la idea de que la Fed tiene pocas razones para apresurarse a recortar tasas. Esta dinámica también está afectando a otros activos, creando oportunidades para operaciones en pares. El oro está luchando por mantenerse por encima de $4,300 la onza frente a un dólar potencialmente más fuerte, mientras que la posición de Bitcoin en el nivel de $87,000 está siendo probada a medida que los comerciantes reducen el riesgo. Deberíamos anticipar que cualquier mayor fortaleza del dólar probablemente aumentará la presión sobre estos activos alternativos. Crea tu cuenta de VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.

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