Indicadores Clave e Impactos
Otros indicadores clave esperados son los datos de Ventas Minoristas de noviembre, que se predicen que crecerán un 0.2% mensualmente, y los datos preliminares de PMI de S&P Global para diciembre. Las Nóminas No Agrícolas proporcionan métricas de cambio de empleo en EE. UU., excluyendo la agricultura, influyendo en la política monetaria de la Reserva Federal. Un NFP más alto generalmente impulsa al Dólar de EE. UU. y puede deprimir los precios del Oro debido al fortalecimiento del USD. Los NFP suelen estar correlacionados positivamente con el USD, afectando la inflación y las tasas de interés. A veces, las reacciones del mercado pueden variar si los resultados de NFP contrastan con otras métricas de empleo, como los Ingresos Semanales Promedio. Dado que el mercado está pausado alrededor de 1.3770 para USD/CAD, nuestro enfoque inmediato son los datos combinados de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE. UU. para octubre y noviembre. El Dólar de EE. UU. ya cotiza cerca de un mínimo de ocho semanas, lo que indica que los comerciantes ya están esperando malas noticias. Esta posición prepara el escenario para un movimiento significativo una vez que se publiquen los datos hoy. La reducción de 75 puntos básicos en tasas durante 2025 por parte de la Reserva Federal fue una respuesta directa a un mercado laboral debilitado. Mirando hacia atrás, la actual expectativa de tasa de desempleo del 4.4% es un aumento notable respecto a los niveles por debajo del 4% que vimos durante gran parte de 2023 y 2024. Un número de NFP malo confirmará esta tendencia débil y probablemente enviará el Dólar de EE. UU. hacia abajo, reforzando la posibilidad de más recortes en las tasas a principios de 2026. Por otro lado, el dólar canadiense se apoya en fundamentos. La inflación canadiense es relativamente estable y, con la tasa de política del Banco de Canadá en 4.25%, sigue siendo más alta que el límite superior del 3.75% de la Fed. Esta ventaja en la tasa de interés proporciona un soporte al dólar canadiense y podría magnificar cualquier movimiento a la baja en USD/CAD.Estrategias del Mercado y Expectativas
En las próximas semanas, si los datos de empleo cumplen o son peores de lo esperado, deberíamos estar posicionados para una mayor baja en USD/CAD. Esto significa comprar opciones de venta o vender futuros para apuntar a niveles por debajo del rango de consolidación reciente. El mercado ya se inclina en esta dirección, por lo que un informe débil actuaría como un catalizador para continuar la tendencia a la baja establecida. La operación más rentable, sin embargo, podría ser la contraria. Debido a que ya se ha incorporado mucha negatividad, un informe de empleo sorprendentemente fuerte forzaría una gran revaloración de las expectativas de la Fed. En este escenario, deberíamos estar listos para comprar opciones de compra en USD/CAD para capitalizar un fuerte repunte a medida que las apuestas bajistas sobre el dólar se deshacen rápidamente. Dada la naturaleza binaria de este evento, la volatilidad implícita en las opciones es elevada. Esto indica que el mercado no espera un movimiento pequeño, sino una ruptura decisiva en una dirección. Para aquellos que no están seguros del resultado, una estrategia de volatilidad, como una posición larga de straddle, podría ser efectiva para beneficiarse de un gran cambio en el precio, independientemente de la dirección.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
