Actualización de los Mercados de Divisas
En los mercados de divisas, la tasa de cambio EUR/USD está bajo presión, acercándose a un nivel de soporte de 1.1600. Mientras tanto, GBP/USD también siente presión, cayendo por debajo de 1.3300 debido a la fortaleza del dólar y señales mixtas de los encargados de la política económica. En el ámbito de las criptomonedas, Bitcoin se cotiza por encima de $90,000 en un entorno de mercado desafiante. Ripple (XRP) se consolida por encima del nivel de soporte de $2.00 en medio de incertidumbres en el mercado más amplio. Una mirada hacia 2026 sugiere riesgos crecientes para la recuperación económica global, con preocupaciones en áreas como el comercio y la deuda pública. A pesar de la reciente resistencia, estos factores implican una perspectiva negativa a medio plazo para las economías global y europea. El informe de ofertas de empleo de septiembre, más fuerte de lo esperado, está creando un ambiente tenso para el mercado. Sin embargo, esperamos que la esperada reducción de 25 puntos básicos de la Reserva Federal mañana sea la fuerza más dominante que impulse el sentimiento. Esta divergencia entre los datos y las expectativas de política es donde surgirán oportunidades en las próximas semanas.Posicionamiento del Mercado y Expectativas
Vemos el movimiento del oro a más de $4,200 como una respuesta directa a la caída de las tasas de interés reales. Con el rendimiento de 10 años de EE.UU. ya habiendo bajado más de 50 puntos básicos en el trimestre pasado en anticipación a la relajación de la Fed, las opciones de compra sobre oro y plata parecen atractivas. El mercado está señalando que cree que este ciclo de relajación apenas ha comenzado, haciendo que las caídas en metales preciosos sean oportunidades de compra potenciales. La reciente fortaleza del dólar estadounidense, empujando el índice DXY de nuevo hacia el nivel 104, parece temporal y impulsada por la sorpresa en los datos laborales. Anticipamos que una reducción de tasas confirmada socavará al dólar, haciendo que las opciones de venta sobre el dólar o las opciones de compra sobre pares como EUR/USD sean dignas de considerar. La clave será el lenguaje de la Fed; cualquier indicio de más recortes podría acelerar la caída del dólar. Los mercados de acciones están en espera, lo cual se refleja en que el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) se mantuvo elevado por encima de 18 la semana pasada. Un recorte de tasas dovish podría desencadenar un repunte de alivio, haciendo que las opciones de compra a corto plazo sobre índices principales como el S&P 500 sean una estrategia viable. Los comerciantes también podrían considerar vender volatilidad a través de combinaciones de opciones después del anuncio, suponiendo que la Fed cumpla con lo que el mercado espera.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
