Dólar estadounidense bajo presión
El dólar estadounidense enfrenta presión por la anticipación de recortes de tasas adicionales por parte de la Reserva Federal, en medio de indicadores económicos y laborales en debilitamiento. El reciente informe de PCE mostró que la inflación subyacente se ubicó en 2.8% interanual, por encima del objetivo de la Fed, manteniendo abierta la posibilidad de más movimientos. CME FedWatch otorga un 90% de probabilidad a una reducción de 25 puntos básicos en la reunión del miércoles, lo que afecta la demanda del USD. Los próximos informes de EE. UU. darán forma a las expectativas del mercado. Australia, sin embargo, se inclina hacia una política más restrictiva, con inflación superior al objetivo del RBA, y las condiciones estrictas podrían persistir hasta 2026. El informe del mercado laboral de Australia, que se publicará el jueves, es clave. Podría influir en las perspectivas de política del RBA. El AUD/USD mantiene su avance alrededor de 0.6640, estable por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos, con el RSI confirmando el impulso alcista. La resistencia inmediata está en 0.6650, con soporte en 0.6609. La creciente diferencia entre la política firme del Banco de la Reserva de Australia y los recortes de tasas esperados de la Reserva Federal está creando un camino claro hacia arriba para el AUD/USD. Vemos que el par se mantiene fuerte alrededor de 0.6640, reflejando directamente la reciente indicación del RBA de considerar incluso un aumento de tasas. Esta divergencia entre bancos centrales es el factor más significativo para nosotros.Fortaleza del Dólar Australiano
Creemos que la fortaleza del dólar australiano está bien fundamentada, ya que la inflación en Australia ha permanecido persistente. Datos de principios de 2025 mostraron que el IPC trimestral estaba aún muy por encima del objetivo del RBA, manteniéndose obstinadamente alrededor del 3.6%, lo que justifica su postura agresiva. Esto contrasta marcadamente con la situación en Estados Unidos. Por otro lado, el dólar estadounidense se está debilitando debido a una economía en desaceleración. Hemos visto este patrón desarrollarse desde finales de 2024, cuando el crecimiento del PIB de EE. UU. se moderó al 1.8% y los informes laborales recientes han mostrado constantemente un mercado laboral enfriándose. Por lo tanto, el mercado está casi seguro de un recorte de tasas de la Fed mañana, con precios del CME FedWatch que muestran una probabilidad cercana al 90%. Para los operadores de derivados, esto sugiere posicionarse para más ganancias de AUD/USD a través de opciones de compra. Comprar opciones de compra con un precio de ejercicio por encima de la inmediata resistencia de 0.6650 podría ofrecer una forma rentable de capturar un posible movimiento hacia el nivel de 0.6700. Usar un bull call spread también nos permitiría definir nuestro riesgo antes de las importantes publicaciones de datos de esta semana. Este escenario recuerda lo que vimos en el período 2009-2010, cuando el RBA comenzó un ciclo de aumento mucho antes de que la Reserva Federal se moviera. Ese precedente histórico apoya la idea de que la divergencia de políticas puede alimentar una tendencia sostenida. La dinámica actual, aunque menos dramática, sigue un guion similar. Nuestra atención inmediata se centra en la decisión de la Fed de mañana y el informe de empleo australiano del jueves. Un número de empleos más débil de lo esperado en Australia podría desafiar esta perspectiva, haciendo que el nivel de soporte de 0.6609 sea una línea crítica a observar. Cualquier ruptura por debajo de ese nivel señalaría la necesidad de reevaluar nuestra perspectiva alcista. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
