Políticas Monetarias Contrastantes
Las expectativas de una decisión relajada de la Reserva Federal contrastan con la postura de la RBA, apoyando el movimiento del AUD/USD. El Índice PCE de EE. UU. mostró un aumento del 2.8% en septiembre, alineado con las predicciones, reforzando estas expectativas sobre la Fed. Los traders anticipan un 90% de probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed, limitando la recuperación del USD. El AUD/USD se mantiene estable por encima de una región de soporte clave cerca de 0.6615, con potencial para un mayor crecimiento. No mantener este nivel podría cambiar la sensación del mercado a negativa, con el próximo soporte crucial cerca de 0.6500. El movimiento del par también está influenciado por las relaciones comerciales de Australia, particularmente con China, y las materias primas de exportación como el mineral de hierro. La salud económica de China influye en la demanda de exportaciones australianas, afectando el valor del AUD. El saldo comercial también desempeña un papel, ya que un saldo positivo fortalece el AUD debido a un aumento en la demanda extranjera de productos australianos. Estamos viendo una clara división en las políticas entre el Banco de la Reserva de Australia y la Reserva Federal de EE. UU., lo que presenta una oportunidad significativa. La RBA suena inesperadamente firme, incluso hablando sobre posibles aumentos de tasas, mientras la Fed está a punto de recortar tasas nuevamente. Esta divergencia es el principal motor de nuestra perspectiva positiva sobre el dólar australiano frente al dólar estadounidense.Estrategias de Comercio para AUD/USD
Esta diferencia de políticas ya está empujando al par AUD/USD hacia sus máximos recientes, y anticipamos que esta tendencia continuará. Se espera que el recorte de 25 puntos básicos de la Fed mañana ejerza más presión a la baja sobre el dólar estadounidense. Por lo tanto, deberíamos posicionarnos para una extensión de la fortaleza del AUD en las próximas semanas. Para aquellos que operan con opciones, comprar opciones de compra (call) del AUD/USD con un precio de ejercicio alrededor del nivel 0.6700 podría ser una estrategia viable para beneficiarse del movimiento esperado al alza. Un enfoque más conservador sería un bull call spread para limitar costos mientras aún se beneficia de un aumento. Estas operaciones están alineadas con la imagen técnica que sugiere que es posible probar el máximo del año. Dado los eventos económicos clave de esta semana, incluyendo la reunión de la Fed y los datos de empleo australianos el jueves, esperamos un aumento en la volatilidad implícita a corto plazo. Esto hace que vender opciones sea atractivo, por lo que podríamos considerar vender puts aseguradas en efectivo o bull put spreads con un precio de ejercicio cerca del nivel de soporte 0.6600. Esta estrategia nos permite cobrar prima mientras nos posicionamos para el aumento esperado. Los factores fundamentales fuera de la política del banco central también apoyan un dólar australiano más fuerte en este momento. Los futuros del mineral de hierro se han mantenido fuertes, negociándose alrededor de $138 por tonelada en la Bolsa de Singapur, impulsados por una demanda estable. Además, el último PMI de Manufactura Caixin de China para noviembre de 2025 subió a 50.7, señalando cierta resiliencia en el mayor socio comercial de Australia. Con la RBA pareciendo haber terminado con los recortes de tasas y los precios de las materias primas manteniéndose firmes, el camino de menor resistencia para el AUD/USD parece ser al alza. Estaremos atentos al soporte alrededor del nivel 0.6600 como una posible área para agregar posiciones alcistas. El próximo informe de empleo australiano el jueves será el siguiente punto de datos clave a observar.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
