El Dólar Estadounidense y los Rendimientos del Tesoro
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) se recupera ligeramente, negociándose alrededor de 99.10. Los rendimientos del Tesoro son más altos, con el de 10 años cercano al 4.186%. La inflación del PCE se mantiene estancada, con el PCE Básico cumpliendo las expectativas mensuales del 0.2% en septiembre. Los datos laborales muestran resultados variados, con el Cambio de Empleo de ADP cayendo en 32,000 y las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo bajando a 191K. Según el CME FedWatch Tool, hay un 87% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos. Los ETFs de oro vieron entradas de $5.2 mil millones, aumentando los activos a $530 mil millones. El oro permanece en un rango, con compradores mostrando interés alrededor de $4,200-$4,180. El soporte inmediato se encuentra en $4,201, proveniente de la SMA de 50 períodos, mientras que la SMA de 100 períodos en $4,143 actúa como un soporte más profundo. El nivel de resistencia de $4,250 es significativo para el impulso alcista. El oro sigue funcionando como un activo refugio, a menudo subiendo cuando el dólar se debilita. Los bancos centrales, grandes tenedores de oro, están aumentando las reservas, añadiendo 1,136 toneladas en 2022. La correlación inversa del oro con el dólar y los tesoros estadounidenses impacta su movimiento, apoyando la diversificación en tiempos turbulentos.Reacciones del Mercado y Estrategias
Estamos viendo que el oro se mantiene en un rango estrecho alrededor del nivel de $4,200 mientras el mercado espera la decisión de la Reserva Federal del miércoles. Aunque hay un 87% de probabilidad incorporada para una reducción de tasas, el verdadero enfoque estará en el tono de la Fed respecto al alivio adicional en 2026. El reciente estancamiento de la inflación del PCE en 2.8% sugiere que los responsables de la política podrían ser más cautelosos de lo que el mercado espera. Este período de tranquilidad antes del anuncio de la Fed presenta una oportunidad para vender volatilidad. Con el Índice Direccional Promedio (ADX) en un bajo 12.7 que indica una tendencia débil, se podrían considerar estrategias como vender estrangulamientos fuera del rango de $4,180-$4,250 para recoger primas. Este enfoque se beneficia de que el precio se mantenga estable hasta el catalizador del miércoles. Una sorpresa agresiva de la Fed, tal vez señalando una pausa en las reducciones para principios de 2026, probablemente llevaría al Índice del Dólar Estadounidense de regreso hacia 100 y enviaría el rendimiento de 10 años por encima de su reciente máximo de 4.186%. En este escenario, buscaríamos una ruptura decisiva por debajo del nivel de soporte de $4,180 como un indicador. Esto sería una señal clara para posicionarse para una nueva baja utilizando opciones de venta o combinaciones bajistas de opciones de venta.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
