Puntos Clave
- Futuros del S&P 500 aumentaron 0.1%, con el índice cotizando cerca de 6,851, impulsado por la disminución de los rendimientos de bonos y un sentimiento de riesgo mejorado.
- El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a cinco años alcanzó 1.38%, su nivel más alto desde junio de 2008, ya que los traders apostaron por un aumento de tasas del BOJ, mientras los mercados esperan un recorte de tasas de la Fed la próxima semana.
Los mercados globales recuperaron el equilibrio el miércoles tras dos sesiones volátiles que afectaron el sentimiento de los activos de riesgo. El S&P 500 subió 0.13% a 6,851.17, mientras los contratos de futuros aumentaron 0.1%, reflejando leves ganancias en las acciones globales.
El repunte ocurre mientras los traders asimilan una pausa temporal en la venta global de bonos y un renovado optimismo por un alivio monetario en EE. UU. a corto plazo.
Se restauró la calma en el mercado después de la fuerte venta a principios de semana provocada por el aumento de los rendimientos japoneses y el cierre de operaciones apalancadas.
El episodio expuso cuán frágil se mantiene la posición en las carteras globales, especialmente a medida que el Banco de Japón (BOJ) se acerca a su primer aumento de tasas en décadas.
Enfoque en EE. UU.: La Fed Es Dovish
En EE. UU., la atención se ha centrado en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la próxima semana, con los mercados ahora anticipando completamente un recorte de tasas en diciembre. Los traders esperan que este cambio de política ancle el rendimiento de las acciones hasta fin de año, lo que podría provocar un clásico “repunte de Santa”.
La narrativa se ve reforzada por las especulaciones de que Kevin Hassett, un conocido partidario de políticas suaves y asesor económico de la Casa Blanca, podría suceder a Jerome Powell como próximo presidente de la Fed. El presidente de EE. UU. Donald Trump confirmó que anunciará su elección a principios del próximo año.
Sin embargo, los analistas advierten que los estrechos lazos políticos de Hassett podrían generar preocupaciones sobre la independencia de la Fed.
Análisis Técnico
El S&P 500 muestra nuevas señales de fuerza, cotizando a 6,851 e intentando recuperar el impulso alcista tras retroceder de su máximo de noviembre en 6,928.82.
El índice sigue por encima de sus medias móviles clave (5, 10 y 30), que permanecen en una formación alcista. El reciente rebote desde la zona de soporte de 6,600–6,650 se mantuvo firme, y el precio ahora presiona una resistencia a corto plazo, sugiriendo una posible configuración de ruptura.
El MACD ha cruzado nuevamente por encima de la línea de señal con el histograma volviendo a verde, confirmando un cambio en el impulso hacia arriba. Sin embargo, el índice aún necesita romper y cerrar por encima del nivel de 6,928 para confirmar la continuación de la tendencia alcista más amplia.
Si tiene éxito, la siguiente fase ascendente podría dirigirse hacia 7,000 y más allá. Si no lo logra, podría haber otra fase de consolidación entre 6,600 y 6,900.
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