Mercados de Oro y Divisas
El oro alcanzó un máximo de cinco semanas, acercándose a $4,264, impulsado por la especulación de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. En los mercados de divisas, el USD/JPY mantuvo su fortaleza por encima de 154.50 a pesar de un leve debilitamiento, mientras que el AUD/USD se mantuvo estable debido a datos dispares de EE. UU. y un enfoque en el PIB de Australia del tercer trimestre. El EUR/USD enfrentó resistencia alrededor de 1.1650, cayendo cerca de 1.1600 a medida que el Dólar Estadounidense se recuperó con el aumento de los rendimientos. El GBP/USD enfrentó presión de venta cerca de 1.3200, influenciado por un aumento en el Dólar Estadounidense ante las expectativas de una Reserva Federal menos agresiva. Desde 2020, aproximadamente $2 mil millones han sido extraídos de comerciantes en Ethereum, a menudo sin que ellos lo sepan. Mientras tanto, China ha pasado de ser solo una fuente de ingresos para corporaciones occidentales a convertirse en un laboratorio de innovación. Binance continúa explorando el ciclo del mercado de criptomonedas y el paisaje regulatorio en India y Asia. Estamos viendo señales claras de una economía en enfriamiento a medida que nos acercamos al final del año. La caída del Índice de Empleo Manufacturero ISM a 44 es una señal significativa de que las fábricas están reduciendo su fuerza laboral. Este dato refuerza nuestra opinión de que el mercado laboral está finalmente perdiendo impulso.Expectativas y Estrategias del Mercado
Esta debilidad se traduce directamente en la expectativa del mercado de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en el primer trimestre de 2026. Con datos recientes que muestran que la inflación PCE subyacente se moderó al 2.8% y las solicitudes de desempleo semanales aumentando a un promedio de 260,000, la Fed tiene más margen para cambiar de dirección. Vimos condiciones similares antes del ciclo de reducción de la Fed en 2019. Para los comerciantes de derivados de acciones, esto sugiere una postura más defensiva. Dada la caída reciente en el Dow Jones y el índice VIX manteniéndose persistentemente por encima de 20, comprar opciones de venta en índices principales podría ser una cobertura prudente contra una mayor caída. Considere vender opciones de compra fuera del dinero para financiar estas opciones de venta, creando una estrategia de collar para limitar tanto las ganancias como las pérdidas. El camino de menor resistencia para los mercados de tasas de interés son los rendimientos más bajos, lo que hace que las posiciones largas en futuros del Tesoro sean atractivas. Para los comerciantes de divisas, la perspectiva de una Fed menos agresiva debilita la expectativa del Dólar Estadounidense frente a divisas con bancos centrales más activos. Esperamos que las estrategias que apuestan contra el dólar, como comprar opciones de compra EUR/USD o vender opciones de compra USD/JPY, tengan un buen rendimiento en las próximas semanas. El ambiente es extremadamente favorable para el oro, que ya ha incorporado gran parte de la euforia por la reducción de la Fed al alcanzar un máximo de cinco semanas. La caída de las tasas de interés reales aumenta el atractivo de activos no rentables como los metales preciosos. Creemos que usar opciones de compra en futuros de oro o ETFs de oro es la mejor manera de obtener una exposición con apalancamiento a un posible avance hacia el nivel de $4,300.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
