Datos Económicos de EE.UU.
Los datos económicos de EE.UU. revelaron un aumento inesperado en los Pedidos de Bienes Duraderos, creciendo un 0.5% en septiembre, junto con una disminución en las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo a 216,000. A pesar de estos datos positivos, se espera un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre. El Euro está mostrando un comportamiento de aumento desde el nivel de 1.1500, pero se observa resistencia técnica en aproximadamente 1.1620. La tendencia alcista depende de superar esta resistencia, con objetivos potenciales cerca de 1.1670 y 1.1730. El Euro, comerciado entre 20 países de la UE, sigue siendo la segunda moneda más negociada a nivel mundial. El BCE regula el Euro, influyendo en su valor a través de tasas de interés y datos económicos que impactan significativamente su fuerza. La clara diferencia en la política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo es el factor más importante para nosotros en este momento. La Fed está indicando recortes en las tasas, mientras que el BCE se mantiene firme tras haber finalizado su propio ciclo de relajación. Esta divergencia sugiere fuertemente un Dólar estadounidense más débil y un Euro más fuerte en las próximas semanas.Estrategias y Pronósticos del Mercado
El mercado ya ha decidido que la Fed recortará las tasas en un 0.25% en diciembre, incluso con datos económicos recientes sólidos como la baja en las solicitudes de subsidio por desempleo. Esto muestra un poderoso sentimiento anticipado que se centra en la dirección del banco central, no solo en el rendimiento pasado. Debemos alinear nuestras estrategias con esta expectativa abrumadora del mercado hacia una Fed más acomodaticia. Al mirar hacia atrás, vimos una situación similar después de la crisis de inflación de 2022-2024, cuando la Fed aumentó agresivamente las tasas para reducir el Índice de Precios al Consumidor desde máximos de más del 9%. Las estadísticas oficiales recientes de principios de 2025 mostraron que la inflación subyacente en EE.UU. se estabilizó cerca del 2.5%, dando a la Fed la justificación que necesita para comenzar a recortar. Este cambio de endurecimiento a relajación es un patrón bien establecido en el que podemos operar. En contraste, el BCE mantiene su tasa de referencia en 2.0%, lo que sugiere que su batalla contra la inflación, que también afectó a la Eurozona en 2023 y 2024, ahora se encuentra en una fase diferente. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor de la Eurozona (IAPC) finalmente cayó por debajo del umbral del 3% del BCE el trimestre pasado, según Eurostat. Esta estabilidad en la política en Europa, en comparación con la relajación esperada en EE.UU., debería seguir apoyando al par EUR/USD. Dada esta perspectiva, debemos considerar comprar opciones call en el EUR/USD para beneficiar del aumento esperado. Este enfoque proporciona un riesgo definido, ya que nuestra pérdida máxima se limita a la prima pagada por la opción. Estas posiciones nos permitirían apuntar a niveles de resistencia al alza mencionados cerca de 1.1670 y 1.1730. Con volúmenes de mercado bajos debido a la festividad de Acción de Gracias, la volatilidad implícita puede ser baja, lo que hace que las opciones sean relativamente baratas de comprar. Un bull call spread podría ser una estrategia rentable para posicionarnos para un rompimiento por encima del nivel de resistencia clave de 1.1620. Esto implica comprar una opción call y vender otra a un precio de ejercicio más alto para reducir el costo neto. Sin embargo, debemos permanecer cautelosos alrededor de ese nivel de 1.1620, que marca la parte superior de un canal descendente. Un rechazo firme desde este punto señalaría que la tendencia bajista del dólar aún no está confirmada. Debemos estar preparados para ajustar nuestras posiciones si el Euro no logra superar y mantenerse por encima de esta barrera técnica crítica.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
