Tendencias del Mercado de Oro y Criptomonedas
Los precios del oro cayeron drásticamente a alrededor de $4,000 por onza troy debido a un dólar estadounidense más fuerte y a mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. En el mercado de criptomonedas, Bitcoin se mantuvo por encima de $97,000 a pesar de una venta masiva que afectó a otras criptomonedas importantes como Ethereum y Ripple. La debilidad persistió en los mercados de acciones y bonos en EE.UU. tras la reciente resolución del cierre del gobierno federal. En los desarrollos de blockchain, VeChain actualizó su mecanismo de consenso para mejorar el crecimiento de la plataforma, enfrentando un riesgo potencial de caída del 15%. El conteo de plataformas petroleras de EE.UU. ligeramente superior a lo esperado en 417 no debe confundirse con un gran aumento de la oferta. Vemos este nivel como un reflejo de un mercado ajustado, ya que sigue siendo significativamente inferior a las 500 plataformas que estaban operativas a finales de 2023. Dada esta continua restricción de los productores, comprar opciones de compra (call) de WTI para el mes de vencimiento parece un seguro sensato contra posibles picos de precios.Expectativas de Tasas de la Reserva Federal
El mercado está ajustando agresivamente la posibilidad de un recorte de tasas en diciembre por parte de la Reserva Federal, con una retórica agresiva aplastando cualquier otro comentario. Al observar la herramienta CME FedWatch, vemos que la probabilidad de un recorte ha caído por debajo del 20%, un giro brusco en comparación con hace solo unas semanas. Esto convierte en atractivas las posiciones que apuestan por tasas de interés a corto plazo más altas, como la venta de futuros de SOFR. La caída del oro por debajo de $4,100 es un resultado directo de un dólar estadounidense en alza y mayores rendimientos reales. El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se acerca a niveles que no hemos visto de manera constante desde el agresivo ciclo de aumento de tasas de 2022. Para aprovechar esto, los comerciantes podrían considerar comprar opciones de venta (puts) en ETF importantes de oro o contratos de futuros. Con el dólar tan fuerte, seguimos favoreciendo posiciones bajistas en otras monedas principales. Vender spreads de opciones de compra (call) de EUR/USD con un precio de ejercicio por encima de 1.1650 ofrece una forma de obtener ganancias si el par se mantiene débil. Mientras tanto, las preocupaciones fiscales en el Reino Unido, donde la inflación se mantiene obstinadamente por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra, hacen que comprar opciones de venta (puts) en GBP/USD sea una jugada directa. El reciente fin del cierre del gobierno de EE.UU. significa que se avecina una avalancha de datos económicos atrasados, lo que probablemente causará turbulencias. El VIX ya está elevado, rondando los 20, reflejando esta ansiedad en el mercado. Creemos que comprar straddles o strangles en índices principales como el S&P 500 es una buena estrategia para comerciar la volatilidad, sin importar hacia dónde se rompa el mercado. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
