Movimientos del Mercado Financiero
Se observaron movimientos en los mercados financieros, con el Dow Jones rezagándose en medio de una recuperación en acciones de inteligencia artificial. Además, los precios del oro cayeron por debajo de $4,100 debido a las expectativas sobre las acciones de la Reserva Federal que afectan las apuestas a la reducción de tasas para diciembre. En los mercados de divisas, el EUR/USD está bajo presión, situándose cerca de 1.1600. Mientras tanto, el GBP/USD ha caído a 1.3140, influenciado por preocupaciones sobre las políticas fiscales del Reino Unido. Los mercados de criptomonedas están experimentando una caída, con Bitcoin cotizando por encima de $97,000. Ethereum y Ripple también han visto disminuciones, cotizando por debajo de $3,200 y $2.30, respectivamente. Se destaca el cambio de VeChain de un mecanismo de Prueba de Autoridad a una Prueba de Participación Delegada en medio de su valor en declive. En preocupaciones más amplias del mercado, la fase posterior al cierre del gobierno de EE. UU. no ha revivido los apetitos de riesgo, afectando los mercados de acciones y bonos. La construcción mayor de lo esperado en el almacenamiento de gas natural, con una inyección de 45 mil millones de pies cúbicos contra una previsión de 34 Bcf, es una señal bajista para los precios de cara al invierno. Las reservas de gas natural de EE. UU. están ahora cerca de 3,950 Bcf, aproximadamente un 7% por encima del promedio de cinco años para esta época del año. Dado que los pronósticos meteorológicos para el resto de noviembre de 2025 indican temperaturas más suaves de lo normal en gran parte del país, deberíamos considerar la compra de opciones de venta en futuros de gas natural para protegernos contra una caída adicional del precio.Tasas de Interés y Precios del Oro
Estamos viendo que el mercado está eliminando agresivamente la posibilidad de una reducción de tasas de la Reserva Federal en diciembre, lo que fortalece al dólar estadounidense. Los futuros de fondos de la Reserva Federal, que mostraban una probabilidad del 60% de una reducción el mes pasado de octubre de 2025, ahora muestran menos del 20%. Este entorno favorece posiciones largas en el dólar, haciendo que vender el par EUR/USD o comprar opciones de compra en USD/JPY sean estrategias atractivas. Esta postura agresiva de la Reserva Federal está impactando fuertemente al oro, ya que lucha por mantener el nivel crítico de $4,000. El rendimiento en la nota del Tesoro a 10 años ha vuelto a superar el 4.85% esta semana, aumentando significativamente el costo de oportunidad de mantener oro que no produce rendimiento. Debemos anticipar una debilidad adicional, y la compra de opciones de venta en futuros de oro o ETFs relacionados podría protegernos contra una ruptura de este soporte psicológico clave. Con el Dow rezagándose y la incertidumbre del mercado persistiendo tras el reciente cierre del gobierno, los mercados de acciones parecen vulnerables. El VIX, que había caído a mediados de los teens tras el cierre, ha vuelto a acercarse a 19, sugiriendo que los comerciantes están buscando protección contra una mayor caída. Deberíamos considerar una posición defensiva, posiblemente a través de estrategias de opciones de venta en el S&P 500 para definir nuestro riesgo. En el espacio cripto, el sentimiento bajista persiste a pesar del alto precio de Bitcoin. Hemos visto salidas netas de importantes ETFs de Bitcoin en spot durante la tercera semana consecutiva, sumando más de $500 millones, lo que confirma la falta de demanda institucional reportada. Esto contrasta fuertemente con las entradas agresivas que observamos durante el aumento a finales de 2024, señalando que ahora es un momento para la precaución y quizás iniciar posiciones cortas a través de futuros.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
