Señales del Mercado Antes de la Caída
No se observaron impulsos artificiales en las sesiones asiáticas o europeas, y las señales del mercado estaban presentes antes de la caída, algunas mencionadas en un artículo anterior. El oro vio pérdidas acercándose a la marca de $4,000 por onza troy, influenciado por un dólar estadounidense más fuerte y expectativas sobre posibles recortes en las tasas de interés. Las criptomonedas como Bitcoin se mantenían en $97,000 en medio de una baja demanda, afectando a otros activos como Ethereum y Ripple. La conclusión del cierre del gobierno de EE. UU. no logró aumentar el apetito por el riesgo en los mercados, que mostraron fragilidad hacia el final de la semana. VeChain ajustó su mecanismo de consenso para apoyar el crecimiento futuro, sugiriendo un posible descenso del 15%. El artículo advierte sobre los riesgos asociados con las inversiones en el mercado y enfatiza la responsabilidad de realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión. La caída del 2.1% del S&P 500 de ayer confirmó un cambio en la tendencia, haciendo que las posiciones cortas fueran la estrategia rentable. La venta fue fuerte y ordenada, indicando que no se trata de un evento de pánico de un solo día, sino el comienzo de un movimiento más sostenido hacia abajo. No debemos buscar comprar esta caída, ya que no ha habido un intento de recuperación en el comercio en el extranjero. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) cerró en solo 19.5, un nivel que no representa el pánico que se observa en los mínimos del mercado. Esto sugiere que hay más margen de descenso antes de que veamos una verdadera capitulación de los vendedores. Para los traders, esto significa que las primas de opciones aún no son caras, haciendo que las opciones de venta sean una forma atractiva de posicionarse para una mayor debilidad.La Reserva Federal Agresiva Impulsa la Caída
Esta caída está impulsada por una Reserva Federal agresiva, especialmente después de que el informe del IPC de octubre llegó alto al 3.4% a principios de esta semana. El mercado ahora está reduciendo las apuestas por un recorte de tasas en diciembre, lo que es un cambio significativo en las expectativas. El comentario agresivo de la Fed es el principal motor de la acción actual del mercado. Un dólar fuerte es el impulsor clave, con el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) ahora negociándose por encima del nivel de resistencia de 107.5 por primera vez desde el verano. Esta fortaleza es una importante dificultad para las acciones estadounidenses y está causando debilidad en otras monedas como el euro y la libra. Los traders de derivados deberían considerar estrategias que se beneficien de un aumento continuo del dólar. Vimos un escenario similar en 2022, cuando una Fed agresiva creó una tendencia bajista prolongada para las acciones y otros activos de riesgo. Comprar en caídas fue castigado durante meses entonces, y este entorno se siente muy familiar. Oponerse a la tendencia actual probablemente sea una propuesta perdedora hasta que cambie la postura de la Fed. Con la volatilidad implícita aún baja, comprar opciones de venta del S&P 500 o opciones de compra del VIX ofrece un perfil de riesgo-recompensa atractivo para las próximas semanas. Vender spreads de crédito de opciones de compra por encima del mercado también proporciona una forma de alta probabilidad para generar ingresos mientras se mantiene un sesgo bajista. La tendencia clara hace que estas estrategias de riesgo definido sean particularmente adecuadas en este momento. Incluso los refugios seguros tradicionales no están funcionando, ya que la caída del oro por debajo de $4,100 muestra que la fortaleza del dólar está dominando todo lo demás. Esta debilidad generalizada, que se extiende incluso a las criptomonedas, confirma un entorno de aversión al riesgo. Las posiciones más efectivas seguirán siendo cortas en acciones y largas en el dólar estadounidense. Crea tu cuenta de VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
