Los precios de la plata se han reducido a aproximadamente $53.00 después de alcanzar un máximo intradía de $54.39. Esta caída marca una disminución del 0.35% en el día, poniendo fin a una tendencia de cuatro días al alza, ya que la reducción en la demanda de refugio seguro sigue a la resolución del cierre del gobierno estadounidense.
Con el presidente Trump firmando un proyecto de ley temporal de financiamiento para reiniciar las operaciones federales, el riesgo político que influye en la demanda de plata ha disminuido. Sin embargo, la incertidumbre subyacente sobre las perspectivas económicas de EE. UU. y las políticas de la Reserva Federal aún sustentan el valor del metal, a pesar de los datos del mercado laboral que muestran una desaceleración.
Los datos laborales, incluido el informe de Cambio de Empleo de ADP, sugieren pérdidas semanales de empleo que promedian 11,250 hasta el 25 de octubre, insinuando posibles acciones más laxas de la Reserva Federal. Sin embargo, la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre ha disminuido a un 53% según la herramienta CME FedWatch, bajando del 63% del día anterior, ya que los funcionarios de la Fed mantienen una postura cautelosa.
A medida que la plata consolida sus ganancias en medio de un sentimiento de riesgo moderado y la cautela de la Fed, la atención se dirige a los impactos de las publicaciones de datos económicos de EE. UU. en la volatilidad de los metales preciosos. La plata sigue siendo influenciada por la estabilidad geopolítica, los movimientos de tasas de interés, las fluctuaciones del valor del dólar, la demanda industrial y su relación con los precios del oro.
Con la plata consolidándose cerca de su máximo histórico de $54.86, las próximas semanas representan un momento crítico para los comerciantes. El reciente final del cierre del gobierno de EE. UU. ha disminuido la demanda de refugio inmediato, creando un equilibrio tenso para el metal. Los operadores de derivados deberían anticipar un aumento significativo en la volatilidad a medida que el mercado decida su próxima dirección.
Estamos viendo fuerzas poderosas pero conflictivas en juego, con datos laborales recientes que señalan una economía en desaceleración que debería respaldar la plata. Sin embargo, esto se contrapone a funcionarios de la Reserva Federal que se mantienen agresivos, rechazando las esperanzas del mercado de un recorte de tasas en diciembre. La herramienta CME FedWatch ahora refleja esta incertidumbre, con solo un 53% de probabilidad de un recorte.
Dada esta lucha, creemos que las estrategias que obtienen ganancias de la volatilidad misma, como las posiciones de opciones largas o combinadas, podrían ser efectivas. Estas posiciones pueden ser rentables tanto si la plata supera decisivamente su máximo récord como si experimenta una caída rápida. Este enfoque permite a los comerciantes beneficiarse de un gran cambio en el precio sin tener que predecir su dirección con precisión.
No podemos ignorar el fuerte apoyo fundamental de la demanda industrial, que crea un piso para los precios. Por ejemplo, informes recientes del Instituto de la Plata muestran que la demanda del sector fotovoltaico está en camino de consumir más de 250 millones de onzas este año, un nuevo récord. Este uso robusto en paneles solares y productos electrónicos continuará reduciendo los inventarios físicos.
Además, hemos observado cómo la relación oro-plata ha disminuido de más de 80 a principios de año a alrededor de 65 hoy, señalando el reciente mejor desempeño de la plata. Esta relación más ajustada significa que la plata ahora es más sensible a los movimientos en el mercado del oro. Cualquier cambio significativo en los precios del oro tendrá un efecto amplificado en la plata, un factor que los comerciantes deben monitorear de cerca.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
