Paquete de Estímulo de Japón
El gobierno de Japón planea finalizar un paquete de estímulo para el 21 de noviembre, con el objetivo de impulsar el crecimiento económico y mantener precios estables. Mientras tanto, el euro se ve favorecido por las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) ha detenido más recortes de tasas. Técnicamente, después de superar la resistencia de 178.25-178.30, el EUR/JPY podría aspirar a niveles más altos, posiblemente alcanzando el umbral de 180.00. Adicionalmente, el yen japonés ha estado mostrando un rendimiento débil, particularmente frente a la libra esterlina. Un mapa de calor de divisas muestra cambios porcentuales entre las principales monedas, revelando la debilidad del yen japonés. El análisis y las cifras proporcionan una instantánea del mercado actual, con datos comparativos detallados para comprender mejor las tendencias del mercado de divisas. Dado que el cruce EUR/JPY ha alcanzado su nivel más alto en más de tres décadas, vemos un camino claro para más ganancias en las próximas semanas. La historia fundamental es sencilla, con un Banco Central Europeo que ha señalado el fin de su ciclo de recortes de tasas y un Banco de Japón aún dudoso en endurecer la política. Esta divergencia de políticas es el principal motor que impulsa al par hacia la marca de 180.00.Inflación de la Eurozona y Estrategia de Divisas
El lado del euro parece sólido. Hemos visto datos recientes que muestran que la inflación subyacente de la Eurozona se mantiene firme en 2.1% para octubre de 2025, justo por encima del objetivo del BCE, lo que apoya la idea de que más recortes de tasas están descartados por ahora. Esta estabilidad en la política monetaria europea proporciona una base fuerte para la moneda frente a un yen mucho más débil. Por otro lado, el yen japonés sigue bajo presión debido a preocupaciones económicas nacionales. Las últimas cifras del PIB del Q3 2025 de Japón mostraron una ligera contracción anualizada de -0.1%, justificando el empuje del gobierno por un nuevo paquete de estímulo que se espera alrededor del 21 de noviembre. Este enfoque en el estímulo fiscal en lugar de un endurecimiento monetario sugiere que las manos del BoJ están atadas, manteniendo bajos los costos de endeudamiento y débil al yen. Para los traders de derivados, este entorno hace que las posiciones largas a través de opciones de compra o futuros en EUR/JPY sean particularmente atractivas. Comprar opciones de compra con un precio de ejercicio en o por encima de 180.00 para las fechas de vencimiento de diciembre o enero permite capturar un aumento continuo mientras se limita el riesgo de pérdida. La ruptura técnica por encima del nivel de 178.30 ha despejado el camino para este próximo umbral psicológico. Estamos presenciando un regreso a la dinámica clásica del carry trade que dominó los mercados a mediados de 2000, donde los traders piden prestado en una moneda de bajo interés como el yen para invertir en una de mayor rendimiento. Datos recientes de posicionamiento confirman esto, con grandes especuladores aumentando sus posiciones cortas netas en yenes al nivel más alto visto desde principios de 2024. El sentimiento de mercado es abrumadoramente favorable a una mayor debilidad del yen. Si bien la tendencia es fuerte, los traders deben estar atentos a intervenciones verbales de funcionarios japoneses, lo que se vuelve más probable a medida que el par se acerca a cifras importantes como 180.00. Sin embargo, al mirar hacia atrás en los intentos de intervención en 2023 y 2024, sus efectos a menudo fueron temporales cuando no estaban respaldados por un cambio fundamental en la política del BoJ. El riesgo clave sigue siendo un cambio repentino en el sentimiento global de riesgo, pero el actual impulso parece estar bien respaldado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
