Condiciones e Influencias Económicas
Varios sectores se están adaptando a las condiciones económicas, y este informe puede influir en la política monetaria y el sentimiento del mercado. Se monitoreará de cerca el cambio en los datos de empleo en el período venidero.Indicadores Económicos y Reacciones del Mercado
Este informe de empleos llega en un momento donde hemos visto otros signos de desaceleración, con el último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para octubre mostrando que la inflación se enfrió al 2.9% interanual. Esta combinación de aumento en el desempleo y caída de la inflación le da luz verde a la Reserva Federal para considerar recortes en las tasas de interés. El mercado ya está tomando esto en cuenta, ya que las probabilidades en la herramienta FedWatch de CME indican ahora un 70% de posibilidades de un recorte en la reunión del FOMC de diciembre. Para aquellos que operan con derivados de tasas de interés, esto significa que las posiciones largas en SOFR o futuros de Tesorería podrían ser rentables. Estos instrumentos ganan valor a medida que las expectativas de tasas de interés futuras caen. Esto lo vemos como una respuesta principal a la alta probabilidad de que la Reserva Federal inicie un ciclo de relajación más temprano de lo esperado. En los mercados de acciones, esta debilidad económica sugiere que se debe tener cautela. Los operadores deberían considerar comprar opciones de venta en índices importantes como el S&P 500 para protegerse contra o beneficiarse de una posible caída del mercado. El reciente informe negativo de ventas minoristas, que mostró una caída del 0.4% en octubre, confirma que el gasto del consumidor está flaqueando junto al mercado laboral. Esta incertidumbre también es una señal para observar el Índice de Volatilidad CBOE (VIX). A medida que crecen los temores de una desaceleración económica, podemos esperar que la volatilidad del mercado aumente desde sus niveles bajos actuales. Comprar opciones de llamada VIX es una forma directa de posicionarse para un aumento en la turbulencia del mercado en las próximas semanas. Es probable que el dólar estadounidense se debilite a medida que las expectativas de recortes de tasas se solidifiquen. Esto hace que las posiciones bajistas en el dólar sean atractivas, por ejemplo, al adquirir pares de divisas como GBP/USD o AUD/USD. Ya hemos visto que el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) cayera por debajo de 103 esta semana, su punto más bajo en más de tres meses. Históricamente, hemos visto patrones similares donde una tendencia negativa constante en las cifras de empleo precede a una desaceleración económica más amplia, como fue el caso en los meses previos a la crisis de 2008. Aunque la situación actual es diferente, este precedente histórico debería informar estrategias que se inclinen hacia la cautela. Prepararse para un menor crecimiento y tasas más bajas parece ser el camino más prudente a seguir. Crea tu cuenta en VT Markets ahora y comienza a operar ya.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
