El Rendimiento Mezclado del Dólar Estadounidense
El lunes, el Dólar Estadounidense operó sin una dirección clara debido a las esperanzas de una solución al cierre del gobierno federal de 40 días. Esto influyó en el enfoque del mercado hacia los datos de EE. UU., con expectativas reducidas para otro recorte de tasas de la Fed en diciembre.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) subió ligeramente a 99.70 mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentaron, con el Índice de Optimismo Empresarial NFIB y el Cambio de Empleo ADP próximos. Mientras tanto, el par EUR/USD enfrentó presión a la baja, retrocediendo por debajo de 1.1550, con datos franceses y de la zona euro próximos.
El GBP/USD continuó su tendencia al alza acercándose a 1.3200, antes del informe del mercado laboral del Reino Unido, precedido por el Monitor de Ventas Minoristas BRC. El USD/JPY subió por encima de 154.00 debido al yen más débil, con cifras de Préstamos Bancarios Japoneses, resultados de la Cuenta Corriente y la Encuesta Eco Watchers en camino.
El AUD/USD alcanzó máximos de cuatro días en 0.6540, con próximos informes de Confianza del Consumidor de Westpac y Confianza Empresarial del NAB. El WTI estadounidense extendió sus ganancias más allá de $60 por barril en medio de preocupaciones por el exceso de oferta. El oro y la plata también subieron, reflejando expectativas de relajación de la Reserva Federal, con el oro alcanzando un máximo de más de $4,100 por onza troy y la plata por encima de $50.00 por onza.
Impacto de la Potencial Resolución del Cierre
El posible fin del cierre del gobierno de EE. UU. de 40 días es el principal foco del mercado, creando un ambiente positivo que fortalece al dólar. Deberíamos prepararnos para un repunte en el Índice del Dólar Estadounidense, pero se debe ser cauteloso ya que la volatilidad será alta. Las cifras semanales de empleo ADP serán críticas, especialmente porque los números de octubre de 2025 fueron más débiles de lo esperado, generando cierta confusión sobre las políticas.
El contraste entre un euro en dificultades y una libra esterlina resistente ofrece una clara oportunidad de trading en pares para las próximas semanas. Estamos atentos a la continua debilidad en la encuesta ZEW de Alemania, que ha estado a la baja durante dos trimestres, para vender futuros de EUR/USD. Un fuerte informe de empleo del Reino Unido, especialmente si el crecimiento salarial se mantiene por encima del reciente 5% anual, podría ser el disparador para comprar opciones de GBP/USD buscando un quiebre por encima de 1.3200.
Con el USD/JPY superando el nivel de 154.00, vemos un fuerte apetito por el riesgo que podría extenderse una vez que se confirme un acuerdo sobre el cierre. Debemos recordar que niveles similares en 2024 provocaron serias advertencias del Ministerio de Finanzas de Japón, por lo que es prudente utilizar opciones para protegerse contra el riesgo de intervención inesperada. Sin embargo, por ahora, el impulso favorece una mayor debilidad del yen.
Aumento de los Precios de las Materias Primas
El aumento del petróleo crudo WTI por encima de $60 el barril, a pesar de las preocupaciones por el exceso de oferta, es una operación de sentimiento puro sobre la reactivación de la economía estadounidense. Este optimismo también está elevando al dólar australiano, y podríamos ver un empuje más alto si la encuesta de Confianza Empresarial del NAB muestra una mejora respecto a los resultados decepcionantes del tercer trimestre de 2025. Este puede ser un buen momento para considerar estrategias que obtengan ganancias de un aumento del AUD/USD.
Incluso con un dólar más fuerte, el oro manteniéndose firme por encima de $4,100 la onza nos indica que persisten serias preocupaciones sobre la inflación. Esto tiene sentido, ya que los últimos datos del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. para octubre de 2025 mostraron que la inflación sigue siendo obstinadamente alta en 4.2%. Un acuerdo sobre el cierre podría causar una breve venta en metales preciosos, pero cualquier indicio de debilidad económica en los datos futuros probablemente se verá como una razón para comprar derivados de oro y plata como protección.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
