Enfoque en la Inflación Minorista en India
Los datos de inflación minorista en India, que se publicarán el miércoles, son un punto focal. Se pronostica que la inflación minorista crecerá un 0.48% anual en octubre, disminuyendo desde el 1.54% en septiembre. Esta caída se atribuye a la disminución de los precios de los alimentos. Estas expectativas podrían llevar a un mayor relajamiento monetario por parte del Banco de la Reserva de India, que ya ha reducido su Tasa de Reposo a 5.5%. Los movimientos de divisas muestran que la Rupia India ha ganado frente al Yen japonés. El par USD/INR se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días, con un soporte significativo en 87.07 y resistencia en 89.12. La inflación normalmente aumenta el valor de la moneda de un país, ya que los bancos centrales elevan las tasas de interés para combatirla. Esto atrae capital global. La alta inflación impacta negativamente en el oro debido a mayores costos de oportunidad, mientras que una inflación más baja respalda el oro a medida que las tasas de interés se reducen. Con el cierre del gobierno de EE. UU. finalizado, se ha eliminado una incertidumbre clave para el Dólar estadounidense, proporcionando un piso estable por ahora. Observamos que el par USD/INR se consolida alrededor de 88.80. Este período de calma presenta una oportunidad para posicionarnos para el próximo catalizador probable, que son los datos de inflación en India que se publican este viernes. El consenso del mercado es que habrá una fuerte caída en el IPC de octubre de India a solo 0.48%, una desaceleración significativa desde el 1.54% de septiembre. Esta cifra estaría por debajo del rango objetivo del 2-6% del Banco de la Reserva de India, un nivel de desinflación que no hemos visto de manera consistente desde principios de 2023. Un dato de inflación bajo prácticamente garantiza otro recorte de tasas por parte del RBI, lo que presionaría a la baja a la Rupia.Impacto de las Inversiones Institucionales Extranjeras
La reciente compra neta de Inversores Institucionales Extranjeros, que adquirieron más de 4,500 crores de rupias en acciones el pasado viernes, muestra cierta confianza regresante. Sin embargo, este sentimiento podría verse superado por la perspectiva de rendimientos más bajos tras un recorte de tasas del RBI. Por lo tanto, debemos examinar estos flujos con cautela, ya que las expectativas de política monetaria probablemente dominarán los movimientos de divisas en las próximas semanas. Dada la volatilidad esperada en torno al informe de inflación del viernes, comprar opciones de compra USD/INR con vencimiento a corto plazo es una estrategia prudente. Esto nos permite capitalizar un posible aumento en el par hacia su máximo histórico de 89.12 si la inflación resulta débil, mientras limitamos estrictamente nuestro riesgo a la prima pagada. Debemos considerar precios de ejercicio justo por encima del nivel actual, como 89.00, para captar este movimiento potencial. También debemos monitorear el soporte técnico clave en la media móvil de 20 días, actualmente alrededor de 88.63. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel indicaría que el impulso alcista se desvanece, lo cual sería una señal para reconsiderar una posición larga. Si los datos de inflación sorprendentemente resultan más altos de lo esperado, la Rupia podría fortalecerse rápidamente, haciendo que las estrategias definidas por riesgo, como las opciones, sean particularmente útiles.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
