Tendencias del tipo de cambio USD
El tipo de cambio USD/INR se mantiene por encima de 88.50 debido a la reducción de la actividad comercial por un feriado bancario en India. El USD/CAD ha alcanzado un máximo de siete meses, cotizando por encima de 1.4100, influenciado por la caída de los precios del crudo. El crudo WTI sigue cayendo, acercándose a $60.00 por barril debido al aumento de las reservas en EE. UU. El primer ministro de China, Li, mencionó que las medidas proteccionistas han tenido un impacto grave en el orden económico global. En el mercado de criptomonedas, ZKsync e Internet Computer mantienen su valor mientras que Bitcoin cae por debajo de $100,000, provocando liquidaciones por un total de $2 mil millones. Las plataformas de finanzas descentralizadas enfrentan un escrutinio tras un hackeo de $120 millones en Balancer, un intercambio descentralizado veterano. Las selecciones editoriales incluyen al EUR/USD manteniendo sus ganancias y al GBP/USD experimentando mínimos, mientras que el oro se recupera tras una reciente caída. La semana que viene podría poner a prueba el sentimiento de riesgo con implicaciones para el Dólar, el Aussie y la Libra.Impacto de la política monetaria y política
La reducción de la base monetaria en Japón es la señal principal en este momento. Observamos que el Banco de Japón está acelerando la reducción de su balance a -7.8%, un cambio significativo respecto a décadas de política expansiva. Este endurecimiento fundamental es un fuerte impulso para el Yen japonés. Al mismo tiempo, EE. UU. enfrenta un cierre del gobierno que se acerca a ser el más largo en su historia. Recordando, el cierre de 35 días en 2018-2019 se estimó que redujo el PIB en $11 mil millones según la Oficina de Presupuesto del Congreso. Este estancamiento político representa un claro obstáculo para el dólar estadounidense y plantea preguntas sobre la estabilidad económica. Esta aguda contraposición entre un Japón en endurecimiento y un gobierno de EE. UU. paralizado hace que acortar el par USD/JPY sea una estrategia convincente. Esperamos que esta divergencia fundamental impulse el par a la baja en las próximas semanas. Comprar opciones de venta sobre USD/JPY podría ser una manera efectiva de posicionarse para esta esperada baja. La fortaleza del yen probablemente sea amplia, especialmente frente a monedas con problemas internos. La Libra esterlina, por ejemplo, ya está en una fuerte caída, habiendo disminuido en la mayor parte de las últimas doce sesiones. Esto hace que las posiciones cortas en pares como GBP/JPY parezcan particularmente atractivas. Aunque el levantamiento de algunos aranceles agrícolas por parte de China es positivo para el sentimiento general, es un factor menor en comparación con los importantes cambios en los bancos centrales y la política. La combinación de un cierre en EE. UU. y una política restrictiva del BOJ es una receta para alta volatilidad en los mercados de divisas. Creemos que las estrategias que se benefician de un aumento en la agitación del mercado, como los straddles largos, podrían tener buen desempeño. El contexto de un oro cotizando cerca de $3,950 la onza indica que los temores inflacionarios no han desaparecido. Esto hace que el compromiso del Banco de Japón con el endurecimiento de su política sea aún más significativo. Señala un serio esfuerzo global por mantener la estabilidad de precios, incluso a costa de un crecimiento a corto plazo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
