Punto de Entrada Estratégico
La reciente caída en el NASDAQ 100, la más pronunciada en tres semanas, debería considerarse como un punto de entrada estratégico en lugar de una señal de reversión. Estamos atentos a una posible prueba del nivel de soporte de 24,500 en los próximos días. Esta debilidad a corto plazo se debe a la toma de ganancias tras un fuerte trimestre donde el índice subió más del 8%. El giro reciente de la Reserva Federal hacia una postura más flexible es el catalizador clave para el esperado rally de fin de año. Tras mantener las tasas por encima del 5% a lo largo de gran parte de 2024, el primer recorte de un cuarto de punto el mes pasado y los recientes datos de inflación que muestran un IPC del 2.8% refuerzan nuestra opinión de que vendrán más recortes en 2026. Este entorno de condiciones financieras más relajadas es históricamente positivo para las acciones tecnológicas orientadas al crecimiento. Mientras que las recientes ganancias de gigantes como Microsoft y Alphabet fueron fuertes gracias al crecimiento en la nube impulsado por inteligencia artificial, sus pronósticos cautelosos contribuyeron a la actual caída. Vemos esto como un cambio temporal en el sentimiento, ya que la construcción de infraestructura subyacente de IA continúa acelerándose. Esto sugiere que cualquier debilidad en nombres clave de la tecnología es una oportunidad para posicionarse para el siguiente aumento.Estrategias a Corto Plazo
Para el corto plazo, podríamos considerar estrategias de protección mientras el índice busca un suelo cerca de 24,500. Comprar opciones de venta con vencimientos a corto plazo o vender spreads de llamado fuera del dinero puede protegerse contra una mayor caída. El reciente aumento del VIX a más de 18, su nivel más alto desde agosto, hace que estas opciones sean más caras, pero refleja la actual incertidumbre del mercado. Una vez que veamos señales de un soporte firme alrededor de 24,500, el enfoque debe cambiar a posiciones optimistas que apunten al nivel de 29,000 hacia enero de 2026. Esto podría implicar la compra de opciones de compra o el establecimiento de spreads de opciones de compra alcista para capitalizar el esperado rally del 11%. Históricamente, los mercados a menudo experimentan un fuerte “rally de Santa Claus” en los últimos meses del año, un patrón que vimos desarrollarse fuertemente a finales de 2023 cuando el índice ganó casi un 10% en noviembre y diciembre.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
