Influencias del Euro
El EUR/USD enfrenta resistencia alrededor de 1.1580 y soporte alrededor de 1.1545, con momentum bajista indicando un posible objetivo cerca de 1.1450. El euro se ve afectado por indicadores económicos como los datos de inflación, PIB, PMI y la balanza comercial, con las políticas del BCE jugando un papel clave. La balanza comercial de la zona euro, que refleja la dinámica de exportaciones e importaciones, también impacta su fortaleza. El euro parece vulnerable frente al dólar, y los bajistas están apuntando al nivel de 1.1540. Esto es impulsado por la desaceleración de la inflación en la zona euro y una postura más agresiva de la Reserva Federal de EE. UU. La imagen fundamental sugiere que esta tendencia puede continuar en las próximas semanas. Los datos de inflación de la zona euro publicados esta semana confirman esta visión, con la estimación preliminar de Eurostat para octubre mostrando que la inflación general baja al 2.1%. En contraste, los últimos datos de EE. UU. de la Oficina de Análisis Económico mostraron que la inflación de los gastos de consumo personal (PCE) subyacentes sigue siendo persistente en 3.5%. Esta diferencia notable en la inflación fortalece la posición de un euro más débil. El Banco Central Europeo parece cómodo manteniendo su tasa en 2.0%, pero la Reserva Federal está señalizando una política de tasas más altas por más tiempo. Después de la reunión de la Fed de esta semana, la herramienta CME FedWatch muestra que el mercado ha reducido significativamente las apuestas por un recorte de tasas en diciembre, con la probabilidad cayendo al 64.8%. Esta divergencia entre los bancos centrales es el principal motor de los mercados de divisas en este momento.Impacto en Rendimientos de Bonos del Tesoro de EE. UU. y Derivados
Esta diferencia de política está empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. al alza, con el bono a 10 años alcanzando el 4.10%, atrayendo capital al dólar estadounidense. Vimos una dinámica similar entre 2014 y 2015, cuando el alivio del BCE y el endurecimiento de la Fed hicieron que el EUR/USD cayera más del 20%. El entorno actual se siente parecido a ese período. Para los comerciantes de derivados, este ambiente sugiere estrategias bajistas en el par EUR/USD en las próximas semanas. Comprar opciones de venta con precios strike por debajo del nivel de soporte de 1.1540, como en 1.1500 o 1.1450, podría ser una forma directa de beneficiarse de una caída continua. Estas opciones capturarían valor a medida que el par atraviesa niveles técnicos clave. Alternativamente, vender spreads de compra con la pierna corta alrededor del nivel de resistencia de 1.1580 sería una estrategia más conservadora. Este enfoque beneficia si el par se mantiene por debajo de esta resistencia clave, aprovechando tanto la caída en el precio como el paso del tiempo. Permite a los comerciantes capitalizar la incapacidad del par para mantener cualquier impulso alcista. Los gráficos técnicos apoyan esta perspectiva negativa, ya que el par ha roto su patrón triangular mensual y los indicadores de momentum son negativos. Cualquier rebote a corto plazo hacia el área de resistencia de 1.1580 podría verse como oportunidades para iniciar o agregar a estas posiciones bajistas. La ruta de menor resistencia parece estar hacia abajo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
